Останнім часом хтось запитав мене, як почати інвестувати у акції, і я згадав, що сам колись був збитий з пантелику різними індикаторами. Насправді багато хто переоцінює складність технічного аналізу, достатньо освоїти кілька основних індикаторів, щоб мати базове розуміння ринку.

Спершу скажу, чому потрібно дивитись на індикатори. Інвестиції у акції — це в основному визначення тренду, пошук точок розвороту, прийняття рішень про входи і виходи. Фундаментальні показники підказують, чи варто інвестувати в цю компанію, але технічні індикатори допомагають знайти більш точні точки купівлі і продажу. Поєднання цих двох — і є повноцінна інвестиційна стратегія.

На ринку існує безліч індикаторів, але за суттю їх можна поділити на три основні типи. Трендові індикатори, такі як канал Боллінгера і ковзні середні, головним чином визначають, чи ринок зростає чи падає. Коливальні індикатори, як RSI, MACD, KD — використовуються для пошуку максимумів, мінімумів і точок розвороту. Існують також обсягові індикатори, що показують активність ринку.

Що стосується найбільш корисних, я все ж рекомендую почати з ковзних середніх. Цей індикатор дуже простий — він обчислює середнє значення закритих цін за останні N днів. 5-денна середня реагує швидко, 60-денна — визначає тренд. Ціна вище за середню — бичий тренд, нижче — ведмежий. Багато людей використовують саме цей індикатор у поєднанні з японськими свічками для прийняття рішень.

Я також часто користуюся RSI, особливо для визначення перекупленості і перепроданості. Значення цього індикатора коливається від 0 до 100, понад 70 — можлива корекція вниз, нижче 30 — потенційний відскок. Я використовую його для підтвердження точок входу і виходу, поєднуючи з сигналами золотого і смертельного перетину.

MACD — мій інструмент для визначення змін тренду. Він складається з швидкої і повільної ліній. Коли швидка лінія перетинає повільну зверху — це сигнал на купівлю (золотий перетин), зазвичай передбачає зростання; навпаки, перетин знизу — сигнал на продаж (смертельний перетин), що вказує на спад. Колір гістограми також важливий — зміна знака свідчить про зміну динаміки.

KD — схожий на MACD, але більше зосереджений на пошуку максимумів і мінімумів. K — швидка лінія, D — повільна. Значення K понад 80 — перекупленість, менше 20 — перепроданість. Перетин у зонах перепроданості — хороший сигнал для покупки, у зоні перекупленості — варто зменшити позицію.

Мій досвід показує, що не варто зосереджуватись лише на одному індикаторі. Технічні індикатори мають запізнення, і при сильних коливаннях ринку їх параметри можуть втратити актуальність. Найкраще — використовувати кілька індикаторів для підтвердження один одного і поєднувати їх з фундаментальним аналізом, щоб приймати більш точні рішення.

Я також дивлюсь на канал Боллінгера, індикатор Вільяма і CCI, але не завжди застосовую їх. Головне — знайти комбінацію індикаторів, що підходить під ваш стиль торгівлі. Короткострокові трейдери, можливо, більше цінують швидкі індикатори, довгострокові інвестори — орієнтуються на більш довгі періоди, наприклад, на довгі ковзні середні.

Чесно кажучи, індикатори — це лише інструменти, головне — розуміти логіку ринку. Зрозумівши, чому з’являється той чи інший сигнал, ви зможете правильно їх використовувати. Новачкам не потрібно вивчати одразу всі індикатори, достатньо добре засвоїти ковзні середні, RSI і MACD — і цього вже вистачить для більшості ситуацій.