Щось на торговому ринку постійно викликає у новачків страх — це ліквідація позиції. Сьогодні детально поговоримо, що таке ліквідація, чому вона трапляється і як уникнути цієї пастки.

Просто кажучи, ліквідація означає, що ви зробили ставку проти ринку, і коли ваші збитки досягають рівня, коли гарантійний внесок вже недостатній, система примусово закриває вашу позицію. Ваш капітал падає нижче мінімального рівня гарантійного внеску, встановленого брокером, і система автоматично закриває всі ваші позиції, не даючи шансу виправитись. В цей момент капітал миттєво зникає, а в серйозних випадках — ви навіть повинні будете доплатити.

Чому легко потрапити у ліквідацію? Основних дві причини. Перша — ваша торгова стратегія йде проти ринку. Друга — ви втрачаєте так багато, що не можете покрити гарантійний внесок, і ваші активи опускаються нижче стандарту підтримки гарантійного внеску.

Найпоширеніша пастка — це надмірне використання кредитного плеча. Високий рівень кредитного плеча — це як двосторонній меч: він може збільшити прибуток, але й ризик стає більшим. Якщо ви відкрили позицію на 100 тисяч доларів, використовуючи 10-кратне кредитне плече, це означає, що ви керуєте позицією на 1 мільйон доларів. Якщо ринок рухається всупереч вам всього на 1%, ваш капітал втрачає 10%. Якщо коливання досягне 10%, гарантійний внесок повністю згорить, і вас чекає додаткове списання коштів, а також примусове закриття позиції.

Ще одна поширена помилка — це психологія "чекаю ще", коли багато хто сподівається, що ринок швидко відновиться. Але раптом трапляється різке падіння, і брокер відкриває ринковий продаж, що призводить до значних збитків, які перевищують очікування.

Приховані витрати також легко ігноруються. Якщо ви не закрили позицію вчасно, забули про додатковий гарантійний внесок за ніч, і ринок відкривається з різким просіданням — все може зірватися. Або, якщо ви торгуєте опціонами продавця, і волатильність різко зростає, вимоги до гарантійного внеску миттєво подвоюються. Ліквідність — ще одна небезпека: при торгівлі маловідомими активами або у нічний час спреди можуть бути дуже великими, і стоп-ордера можуть виконатися за несподіваними цінами.

Ризик ліквідації значно варіюється залежно від активу. Криптовалюти через високі коливання — це високоризиковий сектор. Наприклад, коливання біткойна на 15% раніше спричиняли ліквідацію більшості інвесторів. При ліквідації криптовалюти не лише втрачаєте гарантійний внесок, а й ваші куплені монети зникають.

Форекс — це гра на малу суму з великим ефектом. Як рахується гарантійний внесок? Це добуток розміру контракту на кількість лотів, поділений на кредитне плече. Наприклад, при 20-кратному кредитному плечі і відкритті 0,1 лота валютної пари, що коштує 10 000 доларів, потрібен гарантійний внесок у 500 доларів. Якщо баланс зменшується до мінімального рівня платформи (зазвичай 30%), брокер примусово закриє позицію.

Акції теж мають ризик ліквідації. Торгівля на власні кошти — найнадійніша стратегія, навіть якщо ціна знизиться до нуля, ви втратите лише вкладені гроші. Але при використанні кредитного фінансування, якщо рівень підтримки опуститься нижче 130%, ви отримаєте вимогу додаткового внеску, і якщо не додасте, позицію закриють. Якщо ви не закрили позицію вчасно і вона відкрилася з різким падінням, брокер автоматично закриє її.

Щоб уникнути ліквідації, потрібно використовувати інструменти управління ризиками. Стоп-лосс — це автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб уникнути ще більших збитків. Тейк-профіт — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни. Обидва інструменти дуже важливі.

Ризик/прибуткове співвідношення потрібно розраховувати чітко: вигідно робити ту угоду, де потенційний прибуток більший за можливі збитки. Чим нижчий цей коефіцієнт, тим вигідніше. Наприклад, ризик 1 долар, щоб заробити 3 — це хороший баланс. Новачки можуть використовувати простий відсотковий метод: встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт на 5% від ціни входу, щоб не постійно нервуватися.

Регульовані біржі пропонують захист від негативного балансу — це означає, що ви не зобов’язані повертати борги брокеру, і максимум, що ви втратите — це свій депозит. Якщо ж ви втратите все, брокер сам поглине збитки.

Порада для новачків — починайте з торгівлі акціями на реальні гроші, використовуючи вільні кошти, щоб не прокинутися без грошей. Уникайте кредитних інструментів і ф’ючерсів, поки не наб’єте руку. Стратегії мають бути стабільними, регулярні інвестиції — безпечніші за все вкладати одразу все. Якщо все ж хочете торгувати контрактами, починайте з мікро-лота, не використовуйте високого кредитного плеча, рекомендується не більше 10x, і обов’язково ставте стоп-лосс. Не боріться з ринком.

Інвестиції — це і прибутки, і збитки. Перед будь-якою угодою потрібно добре вивчити ринок і використовувати інструменти управління ризиками, щоб встановити стоп-лосс і тейк-профіт. Це допоможе довгостроково планувати свої інвестиції. Розуміння ризику ліквідації важливіше за сліпе прагнення до високих доходів.