Інвестори в технології полюбили цей сезон звітності — але війна в Ірані створює тиск на компанії, що забезпечують бум штучного інтелекту

У цій статті

* 2317-TW
* IFX-DE
* USAC
* 6857.T-JP
* .SOX
* TSM
* NVDA

Слідкуйте за улюбленими акціямиСТВОРИТИ БЕЗКОШТОВНИЙ ОБЛІК

Ралі штучного інтелекту продовжувалося цього кварталу звітності. Але компанії, що створюють апаратне забезпечення, яке підтримує бум, попередили, що війна в Ірані чинить тиск на їхні ланцюги постачання та прибутковість.

Спіральний конфлікт у Близькому Сході спричинив стрімке зростання цін на нафту та паралізував ланцюги постачання, важливі для технологічного сектору. Очікується дефіцит ключових матеріалів для виробництва чипів, включаючи гелій, оскільки США та Іран залишаються у протистоянні.

TSMC, яка виробляє чипи Nvidia, заявила, що ситуація в Близькому Сході може вплинути на її прибутковість, оскільки ціни на певні хімікати та гази, ймовірно, зростуть. Foxconn, найбільший у світі контрактний виробник електроніки, назвав події в Близькому Сході ключовою проблемою цього року. Виробник чипів Infineon повідомив, що витрати зростуть через дорогоцінні метали, енергію та фрахт унаслідок війни.

Ситуація компаній може погіршитися, повідомив CNBC аналітик IDC Франсіско Херонімо.

"Ми можемо очікувати подальшого негативного впливу цього року... ціна на газ, енергію та фрахт досягла рекордних рівнів і, ймовірно, залишиться високою ще кілька кварталів, навіть якщо ситуація знизиться," сказав він. "Навіть за умов потенційного припинення вогню, пошкодження з боку постачання не покращуються миттєво."

Зростання витрат
------------

Збої у ланцюгах постачання та витрати на енергію — дві основні проблеми для компаній, що виробляють чипи, через війну в Ірані.

Гелій, який здебільшого виробляється як побічний продукт видобутку природного газу, є важливим для виробництва напівпровідників. Катар, другий за величиною постачальник у світі, який володіє часткою у найбільшому газовому родовищі світу, побачив, що його експортні можливості обмежені через іранські страйки. За даними S&P Global, у 2025 році Катар забезпечував понад 30% ринку.

Доступ до інших матеріалів, важливих для виробництва напівпровідників, таких як бром та алюміній, також був порушений. У березні покупці чипів у Європі платили більше і використовували резервні запаси через порушення авіаційних перевезень унаслідок війни.



дивіться зараз

ВІДЕО2:3902:39

Ланцюги постачання чипів у Європі порушені через війну в Ірані

Squawk Box Europe

Компанії з виробництва чипів "усі розуміють, що потрібно диверсифікуватися, щоб бути менш залежними від конкретного регіону," сказав Херонімо. З короткострокової перспективи TSMC створює запаси та диверсифікує джерела постачання, додав він.

Стратегія тайванського виробника чипів полягала у "постійній розробці багатоканальних рішень для постачання, щоб створити добре диверсифіковану глобальну базу постачальників і покращити місцевий ланцюг постачання," сказав фінансовий директор Венделл Хуанг під час звіту про доходи у квітні.

VAT Group, яка постачає компоненти виробникам чипів, повідомила, що зазнала збоїв у ланцюгах постачання і була змушена перенаправляти відвантаження товарів клієнтам унаслідок війни. Хоча компанія очікує, що це не матиме матеріального впливу на її прогноз на 2026 рік, продажі за перший квартал знизилися на 20-25 мільйонів швейцарських франків ($25,5 мільйонів до $32 мільйонів), повідомила компанія.

Проблеми тривалого конфлікту
---------------------------

Зростання цін на енергію наразі є "найгострішою" проблемою для виробників і фабрик, повідомив CNBC аналітик Себастьєн Наджі з William Blair.

Але чим довше триватиме конфлікт у Близькому Сході, тим "більш значущими будуть другорядні та третинні впливи на вартість компонентів, маржу постачальників і загальну економіку дата-центрів штучного інтелекту," додав він.

Впливи на ланцюги постачання та зростання витрат, які були виявлені цього кварталу, можуть бути лише початком труднощів, якщо застій між США та Іраном продовжиться.

"Якщо блокада триватиме до літа, ми з більшою ймовірністю переглянемо ризики та впливи у майбутніх періодах звітності," сказав Наджі.

На понеділок не було ознак того, що США та Іран наблизилися до укладення угоди, оскільки президент США Дональд Трамп у неділю посилив погрози Тегерану.

Детальніше
---------

Репутаційні втрати, проблеми з ланцюгами постачання та місцеві інвестиції. Що далі для технологій у Близькому Сході?

Як війна в Ірані може вплинути на масштабне будівництво штучного інтелекту у гіперскейлерах у Близькому Сході

Головна компанія дата-центрів призупиняє інвестиційні рішення в Близькому Сході через війну в Ірані, повідомив CEO CNBC

Американські технологічні компанії активізують лобіювання уряду через невизначеність війни в Ірані

Як Росія може отримати вигоду від порушення ланцюга постачання гелію через війну в Ірані у секторі чипів

Японський виробник обладнання для тестування напівпровідників Advantest заявив у своїх фінансових звітах, що "середовище бізнесу навколо компанії залишається непередбачуваним" через "зростаючу напругу у Близькому Сході, що потенційно може призвести до сповільнення світової економіки."

Хоча прямий вплив на доходи наразі був обмеженим, компанія зазначила, що деякі витрати, зокрема у логістиці, вже зросли, і можуть виникнути дефіцити у ланцюгах постачання.

Але поки що бум штучного інтелекту підтримує будь-яку обережність інвесторів, і акції продовжують зростати.

"Будь-які збої досі були повністю затінені підйомом довіри інвесторів до ШІ," сказав Майкл Філд, головний стратег з акцій Morningstar, CNBC, вказуючи на значний приріст за останні тижні у компаніях з виробництва чипів.

Індекс сектору напівпровідників Nasdaq PHLX — що складається з 30 найбільших американських компаній з виробництва чипів — зріс на 41% за останні три місяці.

Графік акцій



Акції індексу напівпровідників Philadelphia SE за останні три місяці.

"Компанії, які будуть захищені [від впливу війни в Ірані], — це ті, що мають запас безпеки, диверсифіковані джерела постачання та цінову силу у виробництві," сказав Херонімо.

"Усі інші будуть під зростаючим тиском витрат до 2026 року."

Обирайте CNBC як улюблене джерело в Google і ніколи не пропустіть жодної новини від найнадійнішого імені у бізнес-новинах.