Згідно з теорією Доу, теорією Чан, теорією хвиль, аналізом співвідношення обсягу та ціни, потоком ордерів та поведінкою цін короткостроковий рух BTC

$BTC ‌
1. Теорія Доу (Dow Theory)
Основний тренд (1-годинний рівень): з 10 травня, після піку 82 448, біткойн увійшов у чіткий спадний тренд. Структура коливань на 1-годинному рівні ясно демонструє ознаки падіння — вершини хвиль поступово знижуються (82 448 → 82 131 → 82 054 → 81 647 → 79 533 → 78 329 → 78 552 → 78 450 → 77 764 → 77 172), а низини хвиль також синхронно знижуються (80 595 → 80 454 → 80 698 → 79 820 → 78 700 → 78 601 → 77 611 → 76 659 → 76 540 → 76 002). Відскок 14 травня до 82 054 тимчасово прорвав лінію тренду спадання, але потім у період з 15 по 18 травня послідовні різкі падіння кілька разів оновлювали мінімуми, підтверджуючи основний спадний тренд і його прискорення.
Лінія тренду спадання: з'єднання рівнів 82 131 і 81 286 було прорвано 14 травня під час відскоку, але потім різко впав з 82 054 до 76 002, сформувавши більш крутий канал падіння. Поточна ціна 76 922 значно нижча за всі основні трендові лінії, що свідчить про дуже чіткий і прискорений спад.
Короткостроковий тренд (15-хвилинний рівень): з 82 054 вершини сформувався крутий канал падіння — вершини поступово знижуються (82 054 → 81 647 → 79 533 → 78 329 → 78 552 → 78 450 → 77 764 → 77 172), а низини різко знижуються (78 601 → 77 611 → 76 659 → 76 540 → 76 002). 18 травня відбулося різке падіння — з 78 450 до 76 002, що склало понад 2 400 за один день.
Висновок Доу: основний тренд — чіткий спад, що прискорюється. Верхня зона опору — 77 500; якщо ціна не зможе подолати цю позначку під час відскоку, тренд залишиться спадним; якщо ж ціна ефективно прорве 78 000, можливий поворот тренду.
2. Теорія Чан (Chan Theory)
Структура типів: на рівні 15 хвилин на графіку позначено кілька дійсних вершинових і низинних типів.

Вершинні типи з’являються у позиціях 82 054, 81 647, 80 991, 80 772, 79 533, 78 329, 78 552, 78 450, 77 764, 77 172 — вершини поступово знижуються, формуючи ланцюг спадних типів.

Низинні типи — у позиціях 78 601, 79 190, 79 907, 80 306, 77 611, 76 659, 76 540, 76 002, з яких 76 002 оновлює мінімум, підтверджуючи домінування ведмедів.
Пен (Bi) і лінії: від вершини 78 552 до низини 76 728 утворюється сильна низхідна пен (на графіку фіолетовий колір), падіння понад 1 800. Потім від низини 76 728 до вершини 77 120 — слабка висхідна пен (синій колір), зростання близько 400, що значно слабше попереднього. Наступна пен — від вершини 77 120 до низини 76 002 — ще сильніше падіння (темно-червоний колір), понад 1 100, що свідчить про посилення ведмежої сили. Зараз, починаючи з низини 76 002, ціна формує початок висхідної пен, але її сила дуже слабка.
Область центра: у діапазоні 76 500–77 500 — щільне переплетення свічок, що формує новий центр за теорією Чан. Поточна ціна 76 922 знаходиться біля нижнього краю цього центру, що є фазою підтвердження після його пробою. Якщо ціна зуміє закріпитися вище 76 500, можливий відскок; якщо ж повернеться нижче, ризик подальшого падіння до 75 000 зростає.
Висновок Чан: сила низхідної пен дуже велика, вона оновлює мінімуми, і зараз перебуває на межі завершення та початку висхідної пен. У короткостроковій перспективі слід стежити за підтвердженням низинної типу біля 76 002; якщо підтвердиться, пен завершиться, і можливий відскок. Якщо ж ціна безпосередньо прорве 75 800, пен продовжиться, і ризик падіння до 75 000 зростає.
3. Теорія хвиль (Elliott Wave)
На основі структур коливань на 1-годинному рівні проведено розподіл хвиль з 10 травня:

Хвиля А: 82 448 → 80 454 (швидке падіння, близько 1 994)

Хвиля В: 80 454 → 81 286 (слабкий відскок, близько 832, менше 50% від хвилі А)

Хвиля C (перша): 81 286 → 78 700 (основне падіння, близько 2 586, приблизно 1.3 рази хвилі А)

X хвиля (відскок): 78 700 → 82 054 (сильний відскок, близько 3 354)

Хвиля C (друга): 82 054 → 78 601 (подальше падіння, близько 3 453)

Хвиля C (третя): 78 601 → 77 611 (подальше падіння, близько 990)

Хвиля C (четверта): 77 611 → 76 002 (подальше падіння, близько 1 609)

Хвиля C (п’ята/розширення): 76 002 → поточна 76 922 (невеликий відскок)
Загальна амплітуда поточної хвилі C (з 82 054 до 76 002) становить близько 6 052, що значно перевищує хвилю А (1 994), демонструючи характер延長ної хвилі та наявність п’ятихвильової структури. Можливо, хвиля C вже nearing завершення, потрібно бути обережним щодо відскоку після її завершення. Якщо 76 002 стане кінцем хвилі C, ціль відскоку — у діапазоні 77 000–77 500; якщо хвиля C延伸, ціль — 75 000–76 000.
Висновок хвиль: зараз у фазі корекції ABC, хвиля C延長на. Вона дуже сильна і має кілька延 extension, але вже nearing завершення. Не рекомендується короткостроково відкривати позиції на продаж, краще чекати завершення хвилі C для більш стабільного входу.
4. Співвідношення обсягу та ціни (Volume-Price Analysis)
Загальні характеристики обсягу та ціни: за останні два дні, 17–18 травня, спостерігалося значне збільшення обсягу під час різких падінь, що свідчить про домінування продавців і швидкий перехід ринку з переважно бичачого у глибоко ведмежий.
Ключові рівні обсягу та ціни:

13:00 15 травня — велика чорна свічка з обсягом 1.9 млрд, що знизила ціну з 80 300 до 78 601, підтверджуючи першу панічну продажу.

10:00 16 травня — велика чорна свічка з обсягом 1.6 млрд, з 78 000 до 77 611, підтверджуючи другу хвилю панічних продаж.

14:00 18 травня — велика чорна свічка з обсягом 3.3 млрд, з 77 400 до 76 002, підтверджуючи третю хвилю паніки, з рекордним обсягом.
Після 14:00 18 травня обсяг поступово зменшувався, що свідчить про зменшення тиску продавців, але покупці ще не зосередилися.
Останні 10 свічок: від 76 002 до 76 922 — зменшення обсягу під час відскоку, ринок у діапазоні 76 500–77 200 активно бореться.
Висновок аналізу обсягу та ціни: на кінці хвилі C спостерігається збільшення обсягу під час зупинки падіння (3.3 млрд), але подальший відскок з обсягом недостатній. Зменшення обсягу під час корекції свідчить про баланс сил. Якщо під час наступного відскоку до 77 000 обсяг зросте, це підтвердить перевагу бичачих; якщо ж ціна прорве 76 000 з обсягом, домінуватимуть ведмеді.
5. Потік ордерів (Order Flow)
Розподіл обсягу (Volume Profile): горизонтальна гістограма праворуч показує, що точка контролю (POC) останніх двох днів — 76 894. Це найактивніша зона торгів, що формує важливий центр цінового балансу.
Аналіз поточної ситуації: ціна 76 922 знаходиться вище POC приблизно на 28 пунктів, що є в межах зони цінового балансу (Above Value) і мінімально відхиляється. У теорії потоку ордерів повернення ціни до POC означає баланс сил між покупцями і продавцями, ринок у зоні справедливої оцінки.
Високочастотні зони (HVN): на графіку позначено кілька HVN (оранжева напівпрозора підкладка):

76 206–76 410: підтримка HVN (біля мінімуму 76 002)

76 716–77 124: активна зона торгів (біля POC, зона боротьби між покупцями і продавцями)
Аналіз Delta (додаткова діаграма): Delta показує, що під час падіння хвилі C 17–18 травня Delta був переважно негативним, що підтверджує домінування продавців. Але біля 76 002 Delta тимчасово став позитивним, що свідчить про підтримку з боку пасивних покупців. Зараз MA12 Delta повернувся у позитивну зону, що свідчить про зростання сили покупців і слабкість продавців.
Висновок потоку ордерів: ціна повернулася до POC, баланс сил між покупцями і продавцями відновлюється. Нижні підтримки — 76 200 і 76 000. Якщо на цих рівнях Delta залишиться позитивним і обсяг зросте, можливий відскок; якщо ж Delta стане негативним і ціна прорве 76 000, тренд продовжиться вниз.
6. Поведінка цін (Price Action)
Підтримки і опори (оранжеві лінії на графіку):

Сильний опір: 82 448 (максимум), 82 054 (відскок), 81 647 (попередній рівень)

Ключовий опір: 80 000 (цілочисельна позначка), 78 500 (колишня підтримка, що стала опором), 77 500 (психологічна межа)

Ключова підтримка: 77 611 (минулого мінімуму), 76 659, 76 540, 76 002 (новий мінімум хвилі C), 75 800 (психологічна межа), 75 000 (важлива підтримка)
Свічкові моделі:

У районі 82 448 сформовано подвійний вершини (82 448 і 82 131 — два близькі максимуми), лінія шиї — 80 800. Ціна вже значно прорвала цю лінію, підтверджуючи формування подвійної вершини і цільовий рівень падіння вже досягнутий.

15 травня о 13:00 — велика чорна свічка з довгим низом, що з’явилася біля 78 601, свідчить про підтримку з боку покупців.

16 травня о 10:00 — ще одна велика чорна свічка, новий мінімум 77 611, що демонструє сильну ведмежу силу.

18 травня о 14:00 — велика чорна свічка, новий мінімум 76 002, підтверджуючи посилення ведмежої сили.
Поточна ціна у діапазоні 76 500–77 200 формує невеликий рівень консолідації, очікуючи напрямку.
Структура тренду:

Короткостроково: рух у спадному каналі (з’єднання 82 054 і 79 533)

Середньостроково: підтверджена формація подвійної вершини, тренд спадання сильний і тривалий, знову оновлюючи мінімуми.
Висновки щодо поведінки цін: короткостроково — у межах нижньої межі спадного каналу і підтримки низин, 76 002 — ключова точка розмежування: утримання — можливий відскок до 77 500, прорив — подальше падіння до 75 000.
Загальний аналіз
Теорія Доу вказує на основний спадний тренд із ключовою зоною опору 77 500. Теорія Чан демонструє сильний тиск вниз і оновлення мінімумів, зараз у фазі переходу між кінцем і початком висхідної пен. Теорія хвиль — у фазі завершення корекції C хвилі (п’ятихвильова延 extension), вже nearing завершення. Аналіз співвідношення обсягу і ціни — збільшення обсягу під час зупинки падіння (3.3 млрд) і зменшення обсягу під час відскоку. Потік ордерів — POC 76 894, ціна повертається до зони цінового балансу, Delta — у позитиві. Поведінка цін — підтвердження подвійної вершини і спадного каналу, 76 002 — ключова точка розмежування.
Короткострокові рекомендації:

Більш бичачий сценарій: якщо ціна біля 76 002 зберігає позитивний Delta і зупиняється з обсягом, можна легким обсягом відкривати позиції на покупку з ціллю 77 000–77 500, стоп — 75 800.

Більш ведмежий сценарій: якщо відскок до 77 000–77 500 супроводжуватиметься формуванням вершини і зниженням з обсягом, підтверджуючи завершення пен і розширення падіння, — короткі позиції з ціллю 75 000, стоп — 77 800.
Поточний стан: ціна 76 922 — у зоні активної боротьби між покупцями і продавцями, обсяг зменшується, рекомендується чекати ясного напрямку перед входом. В межах 76 500–77 200 можна легким обсягом продавати і купувати, але з обов’язковим стоп-лоссом.