Останнім часом багато друзів помітили, що при перегляді торгового софту вони трохи заплутані у тих числах, особливо у внутрішньому ринку, зовнішньому ринку та співвідношенні внутрішнього і зовнішнього ринків. Насправді, розуміння цих понять допомагає швидко визначити, куди рухаються короткострокові капітали.

Просто кажучи, сутність внутрішнього і зовнішнього ринків полягає у тому, хто більш поспішно укладає угоди. Перед торгівлею акціями продавець виставляє ціну продажу, щоб підняти її, а покупець виставляє ціну купівлі, щоб знизити її. Коли ціна акцій безпосередньо укладає угоду за ціною заявки на купівлю, ці обсяги вважаються внутрішнім ринком, що означає, що продавець більш активний, сигнал на зниження. Навпаки, якщо ціна укладає угоду за ціною заявки на продаж, обсяги купівлі вважаються зовнішнім ринком, що свідчить про сильний інтерес покупців, сигнал на зростання.

Наприклад, TSMC має ціну купівлі 1160 юанів з 1415 лотами, а ціну продажу 1165 юанів з 281 лотом. Якщо ви одразу продасте 50 лотів за 1160, ці 50 лотів потрапляють у внутрішній ринок — ви продаєте активно. Навпаки, якщо купите 30 лотів за 1165, ці 30 лотів потрапляють у зовнішній ринок — ви купуєте активно.

П’ятишагова ціна — це дані у реальному часі, що поєднують внутрішній і зовнішній ринок. Зліва зелений колір — п’ять найвищих заявок на купівлю (найвищі 5 ордерів), справа червоний — п’ять найнижчих заявок на продаж (найнижчі 5 ордерів). Всі ці заявки — лише ордери, вони не обов’язково будуть виконані.

Найважливіше — це співвідношення внутрішнього і зовнішнього ринків, тобто співвідношення обсягів угод у внутрішньому і зовнішньому ринках. Якщо зовнішній ринок переважає, і співвідношення менше 1, це означає, що покупці більш активні, ринок налаштований на зростання. Навпаки, якщо внутрішній ринок переважає і співвідношення більше 1, продавці більш наполегливі, настрої на зниження посилюються. Якщо співвідношення дорівнює 1 — баланс між покупцями і продавцями, ринок у стані рівноваги.

Але тут є підводний камінь: при короткостроковій торгівлі лише дивлячись на внутрішній і зовнішній ринок, легко обдурити великих гравців. Наприклад, зовнішній ринок переважає, але ціна все ще падає, а обсяги коливаються — можливо, великий гравець навмисно виставляє великі ордери на продаж, щоб заманити вас купити, а насправді він приховано виходить з позиції. Навпаки, якщо внутрішній ринок переважає, але ціна не падає, а зростає — можливо, великий гравець навмисно виставляє ордери на купівлю, щоб заманити вас продати, і таким чином збирає капітал.

Тому внутрішній і зовнішній ринок краще аналізувати у поєднанні з рівнями підтримки і опору. Коли ціна падає до певної позначки і не може далі знижуватися — це рівень підтримки, де хтось готовий купувати. Якщо зовнішній ринок переважає і купівельна активність зупиняється на певній ціні — це рівень опору. У реальній торгівлі — купуєте біля рівня підтримки, продаєте біля рівня опору, працюючи в межах діапазону.

Переваги внутрішнього і зовнішнього ринків — це швидкість і простота концепції, вони швидко відображають психологію покупців і продавців у реальному часі. Недоліки — їх легко маніпулювати, вони показують лише короткострокову тенденцію, і при самостійному використанні можуть давати хибні сигнали. Тому їх потрібно поєднувати з обсягами торгів, технічним і фундаментальним аналізом, не можна покладатися лише на один індикатор.

Говорячи просто, внутрішній і зовнішній ринки — це інструменти для оцінки сили покупців і продавців, швидко допомагають зрозуміти їхню психологію. Але інвестиції все ж таки потрібно ґрунтувати на фундаментальних показниках компаній і економічній ситуації, щоб підвищити шанси на успіх. Якщо цікаво, можна тренуватися на симуляторах, використовуючи віртуальні кошти для досвіду реального ринку — так навчання і практика принесуть кращий результат.