Нещодавно хтось запитував мене у розмові про інвестиції, і я зрозумів, що багато хто насправді не розуміє різницю між звичайними та преференційними акціями. Це більш поширено, ніж здається, плутати ці два типи активів, тому я вирішив поглибити цю тему.

Перше, що потрібно знати, це те, що не всі акції, які випускає компанія, надають однакові права. Компанії можуть випускати різні типи, кожен з яких має свої особливості. Два основних — звичайні та преференційні акції, і чесно кажучи, добре розуміти, як вони працюють, дуже важливо, якщо хочеш інвестувати розумно.

Звичайні акції — це найпоширеніший тип, який ти побачиш на ринку. Вони дають право голосу на зборах акціонерів, тобто ти маєш голос у важливих рішеннях компанії. Дивіденди, які ти отримуєш, залежать від того, як йде компанії, тому можуть значно коливатися. Складність у тому, що якщо компанія збанкрутує, ти будеш одним із останніх, хто отримає щось назад. Але натомість у тебе є набагато більший потенціал зростання, особливо якщо компанія зростає.

Преференційні акції працюють інакше. Зазвичай вони не дають права голосу, але пропонують щось більш цінне для певних інвесторів: стабільні та передбачувані дивіденди. У разі банкрутства ти маєш пріоритет над тримачами звичайних акцій у поверненні своїх інвестицій. Існують варіанти, наприклад, накопичувальні, де невиплачені дивіденди накопичуються для майбутнього, або конвертовані, які можна перетворити на звичайні акції за певних умов.

А тепер, що обрати? Це дуже залежить від твого профілю інвестора. Якщо ти молодий із довгостроковою перспективою і терпиш волатильність, звичайні акції, ймовірно, тобі більше підходять. Ти шукаєш зростання у довгостроковій перспективі і готовий витримувати коливання ринку. З іншого боку, якщо ти ближче до пенсії або просто віддаєш перевагу стабільним і передбачуваним доходам, преференційні акції — твій союзник. Багато консервативних інвесторів обирають саме їх через цю стабільність.

Цікава деталь: якщо порівняти індекс преференційних акцій S&P U.S. Preferred Stock Index із S&P 500 за останні роки, чітко видно різницю у поведінці. Індекс преференційних акцій знизився приблизно на 18% за п’ять років, тоді як S&P 500 піднявся майже на 58%. Це показує, як вони по-різному реагують на зміни у відсоткових ставках і економічних умовах.

Якщо хочеш почати інвестувати у звичайні та преференційні акції, процес досить простий. Спершу знайди регульованого і надійного брокера. Відкрий рахунок, заповнивши необхідні дані. Потім ретельно проаналізуй компанію, в яку хочеш інвестувати: переглянь її фінансові показники, сектор, конкурентну позицію. Коли будеш готовий, виконай свій наказ — можеш обрати ціну за ринковою або встановити конкретну ціну. Деякі брокери також пропонують CFD на ці акції, якщо не хочеш тримати їх у портфелі.

Моя особиста рекомендація — не клади всі яйця в одну кошик. Змішуй звичайні та преференційні акції відповідно до своєї толерантності до ризику. Це допоможе зменшити волатильність, зберігаючи потенціал зростання. І не забувай періодично переглядати свій портфель, ринок змінюється, і твоя стратегія має адаптуватися.

У підсумку, звичайні та преференційні акції виконують різні функції у портфелі інвестицій. Звичайні — для тих, хто шукає зростання і готовий ризикувати. Преференційні — для тих, хто цінує стабільність і передбачувані доходи. Знання цієї різниці — перший крок до прийняття більш розумних інвестиційних рішень.