Щойно я помітив цю річ: серед напружених ситуацій у світі найосновніші принципи, такі як попит і пропозиція, залишаються найважливішими рушіями цін на всі активи, будь то акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи. Але що насправді означає пропозиція, і як ми можемо застосовувати її у інвестиціях?

Прямо кажучи, попит і пропозиція — це бажання купити та продати. Але щоб зрозуміти глибше, потрібно розглядати їх окремо.

Попит (Demand) означає бажання купити товари або послуги за різними цінами. Коли ми намалюємо графік цього бажання, отримаємо криву попиту, яка показує, яку кількість покупці хочуть придбати за певною ціною або, навпаки, скільки споживачі готові заплатити максимально, щоб отримати певну кількість товару.

Закон попиту говорить нам, що попит має обернену залежність від ціни: зростання ціни зменшує попит, зниження ціни збільшує попит. Чому так? Тому що зміни ціни впливають на попит двома способами: по-перше, через дохід — коли ціна знижується, наші гроші дозволяють купити більше товару; по-друге, через заміну — коли ціна цього товару знижується, ми можемо перейти з інших товарів на цей.

Що таке пропозиція? Пропозиція (Supply) — це бажання продавати товари або послуги за різними цінами. Коли ми намалюємо її графік, отримаємо криву пропозиції, яка показує, яку кількість продавці хочуть запропонувати за певною ціною або, навпаки, найнижчу ціну, за якої продавець готовий продати певну кількість.

Закон пропозиції протилежний до закону попиту: зростання ціни збільшує пропозицію, зниження — зменшує. Це тому, що при високій ціні продавці зацікавлені пропонувати більше товару.

Цікаво, що реальна ціна на ринку не визначається лише попитом або пропозицією окремо, а на точці рівноваги (Equilibrium), де криві попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці ціна і кількість зазвичай залишаються стабільними. Чому? Тому що, якщо ціна підніметься вище, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше купувати, що призведе до надлишку товару і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна знизиться, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати, що спричинить дефіцит і підвищення ціни.

Ось чому розуміння попиту і пропозиції важливе для інвестицій: якщо ви можете передбачити, як змінюватимуться попит і пропозиція, ви зможете прогнозувати ціну.

На фінансових ринках фактори, що впливають на попит, дуже різноманітні: економічне зростання, рівень відсоткових ставок, ліквідність у системі, довіра інвесторів. Що стосується пропозиції, то на неї впливають політика компаній, нові IPO, регуляторні вимоги.

Цікава ситуація сталася у березні цього року, коли через конфлікт у Перській затоці закрили Ормузську протоку. Внаслідок цього близько 20% світового нафтового потоку раптово зникло з ринку. Це був випадок різкого зменшення пропозиції при збереженні попиту, що спричинило швидке зростання цін на нафту через дефіцит.

Для трейдерів цей закон попиту і пропозиції використовується у технічному аналізі за допомогою різних інструментів, наприклад, свічкових моделей. Якщо свічка зелена (ціна закривається вище за відкриття), це свідчить про перевагу покупців; якщо червона (ціна закривається нижче за відкриття), — про перевагу продавців. Аналіз трендів цін також допомагає: якщо ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним; якщо оновлює мінімум — пропозиція переважає.

Визначення рівнів підтримки і опору також пов’язане з попитом і пропозицією: рівень підтримки — це зона, де багато покупців готові купити, а рівень опору — зона, де багато продавців хочуть продати.

Техніка Demand Supply Zone — популярний приклад застосування цього принципу для визначення точок входу і виходу. Вона шукає моменти, коли ціна починає втрачати баланс і різко рухатися вгору або вниз. Після цього ціна може зупинитися у коридорі, і прорив цього коридору може стати сигналом для входу.

Моделі Drop Base Rally (DBR) і Rally Base Drop (RBD) виникають відповідно з надлишком пропозиції або попиту. DBR — швидке падіння ціни з подальшим відпочинком у коридорі, і при поверненні попиту ціна прориває верхню межу і зростає. RBD — навпаки, зростання ціни через надлишок попиту, потім відпочинок у коридорі, і при зростанні пропозиції ціна прориває нижню межу і падає.

Часто ціна рухається далі у тому ж напрямку, ніж початковий тренд, ніж змінює його. Це веде до моделей, таких як Rally Base Rally (RBR) у висхідному тренді або Drop Base Drop (DBD) у низхідному.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це ключові компоненти для визначення цін. Розуміючи їх добре, ви можете краще читати ринок і приймати більш обґрунтовані рішення щодо інвестицій.