Щойно помітив, що коли ринок дуже волатильний, це схоже на ситуацію зараз, коли існує глобальний ризик. Фундаментальні чинники, що рухають ціну всього — від акцій, нафти, золота до цифрових активів — це одне й те саме: попит і пропозиція. Це просто — бажання купити і бажання продати. Але насправді це складніше, ніж здається.

Давайте поглибимося і розглянемо, що насправді означають попит і пропозиція. Що стосується попиту, то це бажання купити товари за різними цінами. Якщо ціна зростає, люди купують менше. Якщо ціна знижується, люди хочуть купити більше. Це зумовлено двома причинами: коли ціна знижується, наші гаманці стають більш цінними (ефект доходу), і ми порівнюємо з іншими товарами і бачимо, що вони стали дешевшими (ефект заміщення).

Що стосується пропозиції, то це сторона продавців. Коли ціна висока, продавці хочуть продавати більше. Коли ціна низька, продавці не хочуть продавати. Це протилежно попиту, і саме тут криється важливий момент: реальна ціна, що виникає на ринку, визначається точкою рівноваги, де лінії попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці кількість, яку покупці хочуть купити, дорівнює кількості, яку продавці хочуть продати.

Що цікаво, — коли виникає шок пропозиції, наприклад, у березні, коли закрили канал Гормуз, що зменшило понад 20% світової нафти з ринку, тоді як попит залишився незмінним, ціна на нафту швидко зросла. Це приклад застосування принципів попиту і пропозиції: баланс між двома сторонами.

На фінансових ринках фактори, що впливають на попит, схожі: рівень відсоткових ставок. Коли ставки низькі, інвестори шукають прибуток у фондовому ринку. Впевненість інвесторів і ліквідність системи також мають значення. Що стосується пропозиції акцій, то вона залежить від рішень компаній: викуп акцій, збільшення капіталу, IPO нових компаній.

Коли ми зрозуміємо цей принцип, ми зможемо аналізувати ціни акцій. Якщо ціна зростає, це означає, що попит (сила покупців) сильніший. Якщо знижується — сильніша сила продавців. У технічному аналізі трейдери використовують різні інструменти, наприклад, свічкові графіки. Зелений колір (ціна закриття вище відкриття) означає перевагу покупців, червоний (ціна закриття нижче відкриття) — перевагу продавців.

Ще один спосіб — визначення рівнів підтримки і опору. Підтримка — це зазвичай рівень, де зосереджена купівельна активність, а опір — рівень, де зосереджена продаж. Техніка Demand Supply Zone, яка популярна у трейдингу, полягає у пошуку моментів, коли ціна втрачає рівновагу і різко рухається вгору або вниз, а потім повертається або слідує за трендом.

Важливий урок — це розуміння, що попит і пропозиція означають баланс між покупцями і продавцями. Це не так складно, якщо навчитися спостерігати і тренуватися з реальними цінами поступово.