Щойно я помітив, що ціна активу, за яким ми слідкуємо, рухається більше від торгівельної активності, ніж я думав, і насправді це відповідає простим, але дуже потужним законам попиту і пропозиції.

Уявіть собі, коли ціна на нафту зросла під час закриття протоки Хормуз, це не було через зміну якості нафти, а тому, що пропозиція зникла приблизно на 20 відсотків від світового ринку, тоді як попит на енергію залишився незмінним. В результаті ціна повинна була піднятися, щоб знайти нову рівновагу. Це те, що називається шоком пропозиції.

Це стосується не лише цифр, а й психології покупців і продавців. Коли товар дефіцитний, покупці будуть готові платити вищу ціну, а продавці не поспішають продавати. Обидві сторони хочуть більш високих цін. Навпаки, коли товар надлишковий, покупці затримують покупки, і продавці змушені знижувати ціни, щоб залучити покупців назад.

На фінансових ринках закони попиту і пропозиції працюють так само. Акції — це товар, є покупці і продавці. Коли з’являються хороші новини, попит зростає, ціна підвищується. Навпаки, коли новини погані, кількість продавців збільшується, пропозиція перевищує попит, і ціна знижується.

Цікаво, що фактори, що впливають на попит, дуже різноманітні: від процентних ставок, макроекономіки, довіри інвесторів, ліквідності системи. Все це змінює бажання інвестувати. Що стосується пропозиції, вона залежить від рішень компаній, збільшення капіталу, викупу акцій, податкової політики — все це змінює обсяг товару на ринку.

З точки зору трейдингу, ми можемо використовувати зони попиту і пропозиції для визначення моментів купівлі і продажу. Коли ціна швидко зростає і потім зупиняється в межах коридору, це означає, що сили покупців і продавців борються. Якщо переважає покупець, ціна прорве вгору; якщо продавець — вона різко впаде. Важливо входити в позицію при прориві з чітким стоп-лоссом.

У висхідному тренді ми побачимо модель Rally Base Rally, коли ціна зростає, зупиняється, і знову зростає, оскільки попит залишається сильним. У низхідному тренді — Drop Base Drop, коли ціна падає, зупиняється, і знову падає, бо пропозиція залишається сильною.

Мій висновок — розуміння законів попиту і пропозиції не таке складне, як здається, але потрібно багато практики у спостереженні за реальними цінами, оскільки теорія і практика трохи різняться. У теорії все йде по прямій, а в реальності — багато шуму, дивних новин, масових емоцій. Все це змішується і іноді ціна рухається несподівано.

Якщо ж ви зрозумієте основи попиту і пропозиції, зможете краще читати ринок, глибше аналізувати і приймати більш обґрунтовані рішення. Це стосується і фундаментального, і технічного аналізу — обидва підходи базуються на цьому розумінні, бо в кінцевому підсумку ціна активу залежить від торгівельної активності, а вона — від попиту і пропозиції.