Щойно я помітив, що попит і пропозиція є дуже важливими основами для розуміння того, чому ціни зростають або знижуються, незалежно від того, мова йде про акції, золото, енергетику або навіть цифрові активи.

Насправді, попит — це бажання купувати, а пропозиція — бажання продавати. Коли люди хочуть купити більше, але товарів мало, ціна зростає. Навпаки, якщо товарів багато, але ніхто не купує, ціна падає. Попит має обернено пропорційний зв’язок з ціною: коли ціна висока, бажання купувати зменшується, оскільки люди вважають її дорогою.

Це питання має два наслідки — вплив на доходи та замінність. Наприклад, якщо ціна знижується, наші гроші "розтягуються" (збільшується ліквідність), і люди обирають цей товар замість інших схожих.

Що стосується пропозиції, то воно протилежне: якщо ціна висока, продавці охоче продають більше; якщо ціна знижується, вони зменшують обсяги продажу. Попит і пропозиція працюють разом, і точка їх зустрічі називається "рівновагою" — це ціна, яку приймає ринок.

Дивлячись на фінансовий ринок, коли економіка хороша, люди прагнуть інвестувати більше, попит на акції зростає, ціна підвищується. Навпаки, якщо новини погані, люди продають, пропозиція зростає, ціна падає. Крім того, низькі відсоткові ставки змушують людей виходити з облігацій і шукати дохід у фондовому ринку.

Цікавий випадок — коли протока Хормуз закрили через війну на Близькому Сході, пропозиція нафти зменшилася приблизно на 20% світового рівня, але попит залишився той самий. В результаті ціна на нафту швидко зросла. Це справжній "шок пропозиції" — реальний випадок.

У фундаментальному аналізі ціна акцій коливається залежно від прогнозів щодо прибутковості. Якщо очікується зростання компанії, покупці охоче купують, продавці стримуються, ціна зростає. Якщо ж очікується зниження, все навпаки.

У технічному трейдингу попит і пропозиція використовуються через різні інструменти, наприклад, аналіз свічкових моделей. Якщо свічка зелена (ціна закриття вище відкриття), це свідчить про перевагу покупців. Якщо червона (ціна закриття нижче відкриття), перевага продавців. Визначення рівнів підтримки та опору базується на тих самих принципах: рівень підтримки — це зона, де є сильний попит, рівень опору — зона, де є сильний пропон.

Популярною технікою є Demand Supply Zone — пошук моментів, коли ціна втрачає баланс і шукає нову рівновагу. Наприклад, швидке падіння ціни (Drop), потім її стабілізація в межах (Base). Коли з’являється попит, ціна знову зростає (Rally). Трейдери можуть входити в угоди, коли ціна прориває верхню межу.

Навпаки, якщо ціна зростає і потім зупиняється, і з’являється пропозиція, ціна може знову впасти. Трейдери можуть продавати при прориві нижньої межі.

Підсумовуючи, попит і пропозиція не важко зрозуміти, але потрібно застосовувати їх до реальних цін на ринку. Чим більше практики — тим ясніше стає, чому ціни рухаються саме так, і тим краще можна передбачати їх подальший рух.