Нещодавно я досліджував деякі класичні технічні індикатори і виявив, що лінія DMI дійсно має унікальні особливості при визначенні тренду. Багато трейдерів насправді не використовують її належним чином і натомість заплутуються через інші індикатори.

Спершу коротко поясню, що таке лінія DMI. Індикатор DMI повністю називається «Індекс напрямкових рухів», його запропонував Вільям Вільд у 1978 році, він складається з трьох ліній. Лінія +DI використовується для вимірювання зростання цін, -DI — для вимірювання падіння, а лінія ADX оцінює силу тренду. Коли значення ADX перевищує 25, це свідчить про явний тренд на ринку; нижче 25 зазвичай — боковий рух без явного напрямку.

Ця система найкорисніша у трьох сценаріях застосування. По-перше, для визначення тренду — DMI допомагає швидко ідентифікувати, чи справді ринок у тренді. По-друге, для торгових сигналів — коли +DI перетинає знизу вверх -DI, це сигнал на купівлю; навпаки, перетин знизу — сигнал на продаж. Я бачив багато прикладів, наприклад, акції Apple у листопаді минулого року дали такий перетин, і потім ціна зросла з 179 до приблизно 199 доларів.

Третій сценарій — сигнал дивергенції, який особливо варто враховувати. Коли ціна досягає нових максимумів, але лінії DMI починають слабшати, або ціна робить нові мінімуми, а DMI — ні, це дивергенція. Наприклад, у період з квітня по жовтень минулого року долар ієна показували явну верхню дивергенцію: ціна постійно оновлювала вершини, але +DI і ADX слабшали, і зрештою ціна дійсно повернулася вниз.

Чесно кажучи, головна перевага DMI — це кількісна оцінка сили тренду, що допомагає контролювати ризики і розмір позиції. Недолік у тому, що вона базується на середніх змінах за певний період, тому має низьку чутливість і може пропустити деякі коливання. Багато трейдерів налаштовують параметри, наприклад, змінюють період з 14 на 9 днів, а також використовують разом з MACD або RSI, щоб компенсувати цю недосконалість.

Головне у використанні DMI — розуміти, що вона найкраще працює на ринках із явним трендом. У боковому русі вона може давати хибні сигнали, тому краще поєднувати її з іншими технічними індикаторами або аналізом формацій. Хоча цей індикатор трохи запізнюється, при правильному застосуванні він справді допомагає захоплювати багато довгострокових односторонніх трендів.