Вчора я спілкувався з другом-трейдером про те, що багато хто зазвичай ігнорує — це комісія за своп, яка з’їдає прибуток, і ми навіть не помічаємо цього. З початку торгівлі я цікавився, чому іноді прибуток з ціни зникає половиною, і виявилося, що це прихована вартість під назвою Своп.

Проще кажучи, Своп — це відсотки, що виникають від утримання ордера через ніч. Коли ви відкриваєте ордер на купівлю або продаж і не закриваєте його в той же день, ринок нараховує плату за позичку грошей. Саме тому існує своп — коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, ви «позичаєте» одну валюту, щоб «купити» іншу, і кожна валюта має свій власний відсотковий рівень, встановлений центральним банком.

Наприклад, якщо відсоткова ставка EUR становить 4%, а USD — 5%, і ви купуєте EUR/USD (купуєте EUR, позичаєте USD), то ви отримуєте відсотки за EUR, але платите за USD. Різниця становить -1%. Це означає, що своп буде негативним. Якщо ж ви продаєте EUR/USD, то різниця змінюється на протилежну, і своп стає позитивним — ви отримуєте гроші.

Проблема в тому, що брокери додають свої комісії, тому навіть якщо теоретично своп має бути позитивним, після вирахування комісій він може залишитися дуже малим або навіть стати негативним. Ось чому довгі і короткі позиції не рівні.

Ще один момент, у який багато хто не звертає уваги — це 3-деньовий своп або своп у три рази. Більшість ринків Форекс закриваються у суботу та неділю, але відсотки нараховуються щодня. Тому брокери зазвичай додають своп за вихідні у розрахунок на середу, і якщо ви тримаєте ордер через ніч у середу, вам доведеться заплатити своп у три рази.

Щоб побачити своп у MT4 або MT5, потрібно перейти у «Market Watch», натиснути правою кнопкою миші на актив і обрати «Specification» — там ви побачите своп для довгих і коротких позицій. Зазвичай ці числа — у пунктах, і їх потрібно перераховувати.

Обчислення свопа не складне. Якщо брокер показує його у відсотках за ніч (наприклад, -0.008%), потрібно помножити на загальну вартість позиції. Наприклад, купівля 1 лота EUR/USD за ціною 1.0900, вартість становить 109 000 USD. Помноживши на -0.008%, отримуємо приблизно -8.72 USD за ніч. Якщо це 3-деньовий своп, потрібно помножити на 3.

Найстрашніше — своп рахується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли. Якщо використати кредитне плече 1:100 і внести маржу 1 090 USD, але платити своп у 8.72 USD за ніч, це становить 0.8% від маржі за день. Якщо ринок залишається стабільним кілька тижнів, своп може з’їсти весь ваш капітал.

Але своп — це не лише ризик, а й можливість. Стратегія Carry Trade полягає у тому, щоб отримувати позитивний своп, купуючи валюту з високою відсотковою ставкою, наприклад, купуючи AUD/JPY (купуємо австралійський долар, позичаємо йену). Якщо своп для довгих позицій позитивний, ви отримуєте гроші щовечора. Але ризик у тому, що ціна може різко впасти, і ви зазнаєте збитків, більших за отриманий своп.

Ще один варіант — це рахунок без свопу або мусульманський рахунок, де своп не нараховується взагалі, незалежно від тривалості утримання. Це підходить для тих, хто тримає ордери тижнями або місяцями, але брокери зазвичай компенсують це більш широким спредом або фіксованими комісіями.

Отже, своп дуже важливий. Якщо ви — короткостроковий трейдер (скальпер), можете не звертати уваги. Але якщо тримаєте позиції тижнями або місяцями, потрібно враховувати його. Обирайте брокера, який прозоро показує комісії та свопи — це допоможе планувати торгівлю без прихованих витрат.