Останнім часом багато хто обговорює інвестиції в золото, справді, геополітична ситуація та інфляційний тиск за останні роки знову зробили активи-укриття актуальними. Я раніше був трохи заплутаний, не розумів, як саме гратися з інвестиціями в золото, але згодом зрозумів, що крім купівлі фізичних золотих злитків, існує багато інших способів.

Говорячи про ціну золота, за останні роки вона справді була як на американських гірках. У 2022-2023 роках коливалася між 1700 і 2000 доларами, але з початку 2024 року почала стрімко зростати, головним чином через зростання очікувань зниження ставок у США та масові покупки з боку глобальних центральних банків. Минулого року чистий обсяг купівлі золота центральними банками світу склав 1045 тонн, що безпосередньо підштовхнуло ціну до понад 2700 доларів. У 2025 році ситуація стала ще більш вражаючою — ціна сягнула максимуму в 5600 доларів, що становить зростання на 64.72% за рік. Але чесно кажучи, короткостроковий тренд дуже важко передбачити, оскільки факторів впливу дуже багато.

Тому ключовим є знайти підходящий спосіб інвестування. Якщо ви плануєте тривале збереження вартості, можна розглянути фізичне золото, золоті депозити або ETF на золото — головне тут правильно обрати момент входу. Але якщо хочете швидко заробити і готові витримувати коливання ринку, тоді короткострокові та волатильні операції будуть більш підходящими, наприклад, ф’ючерси на золото та CFD-контракти.

Фізичне золото, на мою думку, найкраще підходить для тих, хто справді хоче зберегти активи та захиститися від інфляції. У Малайзії купувати злитки у великих банках, таких як Maybank, CIMB, Public Bank, — це більш надійно, витрати при цьому відносно низькі, а золоті злитки у банках стандартизовані. Але потрібно пам’ятати, що фізичне золото потребує зберігання і з цим пов’язані витрати, а також ліквідність не найкраща — швидко продати може бути складно. Якщо купуєте у ювелірних магазинах, обов’язково перевіряйте чистоту, щоб не потрапити на надмірну націнку через фальшиві злитки.

Золотий депозит — це набагато зручніше, коротко кажучи, банк зберігає ваше золото, і вам потрібно лише слідкувати за балансом у вашому рахунку. У Малайзії багато банків пропонують цю послугу, можна купувати за ринггітами або іноземною валютою, є опція двовалютних депозитів. Але потрібно враховувати, що кожна операція купівлі або продажу супроводжується комісіями, а обмін валют — додатковими витратами, тому не рекомендується часто торгувати.

Якщо хочете інвестувати з меншими витратами на довгий термін, ETF на золото — це хороший варіант. У Малайзії є 0828EA, у США — GLD і IAU, вони мають хорошу ліквідність і низький поріг входу. Недолік у тому, що можна лише купувати і тримати, а не продавати короткостроково, і потрібно враховувати управлінські збори фондів. У США ці збори зазвичай нижчі — приблизно 0.25% до 0.4% на рік.

Бажаєте більш гнучкий спосіб торгівлі? Ф’ючерси та CFD-контракти дозволяють торгувати у двох напрямках і використовувати кредитне плече. Ф’ючерси мають особливість — можна торгувати цілодобово з T+0, але є дата закінчення контракту, і потрібно перезакладати позиції, а також витрати на комісії та податки досить високі. CFD — ще більш гнучкий інструмент, без дати закінчення, з низьким порогом входу — можна відкривати позиції з 0.01 лота, багато хто використовує для короткострокових операцій і волатильності.

Щодо CFD-трейдингу, платформи на кшталт Mitrade зараз дуже популярні — з нульовою комісією, низькими спредами, мінімальний депозит — всього 50 доларів, і підтримують кредитне плече від 1X до 100X. Але потрібно пам’ятати, що кредитне плече — це меч із двома кінцями: воно збільшує як потенційний прибуток, так і збитки, тому новачкам слід бути дуже обережними.

Підсумовуючи, варіантів інвестування в золото багато, головне — чітко визначити свої цілі. Якщо хочете зберегти вартість — обирайте фізичне золото або золотий депозит, якщо прагнете заробити на різниці — дивіться на ETF або ф’ючерси і CFD. Можливості на ринку завжди є, але знайти той спосіб, що підходить саме вам, — найважливіше.