Останнім часом я задумався над одним питанням: чому деякі люди заробляють на інвестиціях, а інші втрачають усе до нитки? Я помітив, що різниця часто полягає не у виборі акцій, а у тому, чи вони правильно планують свій інвестиційний портфель.

Чи знаєте ви, що інвестиційний портфель (portfolio) — це насправді мистецтво розподілу яєць по різних кошиках. Простими словами, це володіння різними фінансовими активами у певних пропорціях — акціями, фондами, облігаціями, банківськими депозитами і навіть криптовалютами — з метою отримання прибутку та мінімізації ризиків. Ця логіка схожа на харчування: щоб бути здоровим, потрібно збалансоване харчування, а інвестиції мають бути диверсифікованими для стабільності.

Я помітив, що багато новачків у інвестуванні насправді не розуміють, як правильно розподіляти свої активи. Тут є ключовий фактор — ризикова толерантність. Хтось за природою любить ризикувати, хтось дуже обережний. Якщо ви молодий і готовий ризикувати, можливо, для вас підходить агресивний розподіл — 50% акцій, 30% фондів, 15% облігацій, 5% депозитів. Але якщо ви вже на пенсії або задоволені своїми поточними активами, тоді краще перейти до консервативної стратегії — 20% акцій, 35% облігацій, 40% фондів.

Вік також має велике значення. 28-річний працівник, який втратив 30%, ще може відновитися, бо має багато часу для роботи і заробітку. А 65-річний пенсіонер вже не зможе витримати такі коливання. Тому одна й та сама стратегія розподілу активів для різних вікових груп — це зовсім різні рівні ризику.

Ще один важливий аспект — ринкове середовище. Я бачив дані, що показують значну різницю у результатах між ринками. Наприклад, з 2020 по 2022 рік ETF на ринках нових країн (EEM) впали на 15,5%, тоді як ETF на європейському ринку (EZU) — лише на 5,8%. Чому так? Тому що нові ринки більш вразливі до геополітичних і економічних ризиків, компанії там часто зосереджені у ресурсних і енергетичних секторах, що більш волатильні. У той час як зрілі ринки мають більш диверсифіковані компанії.

Як почати новачку? Спершу потрібно визначити свою ризикову здатність. В інтернеті багато тестів на ризик, пройшовши їх, ви зрозумієте, чи є ви агресивним, нейтральним чи консервативним інвестором. Потім на основі цього сформулювати свої цілі — швидко збільшити капітал, зберегти його або мати можливість швидко зняти гроші.

Наприклад, уявімо, що вам 28 років, у вас є 100 тисяч і ви хочете за 5 років подвоїти їх до 200 тисяч. Тоді можна розподілити — 50% акцій, 30% фондів, 10% депозитів і 10% на резерв. Це дасть потенціал для зростання і при цьому не поставить вас у безвихідь.

Але важливо пам’ятати: правильне формування портфеля — це не раз і назавжди. Ринкові умови змінюються, і ваші обставини теж. Тому потрібно періодично переглядати і коригувати свої інвестиції. Також важливо встановити рівні для фіксації прибутку і обмеження збитків, диверсифікувати активи по регіонах і галузях, і найголовніше — зберігати спокій, не піддаючись паніці через короткострокові коливання.

Чесно кажучи, багато хто втрачає гроші не через неправильний вибір активів, а через неправильний психологічний настрій. Основна ідея формування портфеля — баланс ризику і доходу, але щоб реально отримувати прибуток, потрібно вміти регулярно оцінювати ситуацію і приймати раціональні рішення. Цю фінансову концепцію зараз легко застосувати на платформах типу Gate, які пропонують широкий вибір активів і допомагають створити власний інвестиційний портфель.