Давно я почав глибше вивчати RSI, і чесно кажучи, правильне розуміння роботи цього індикатора значно змінило мій спосіб аналізу графіків. Не те щоб він був рішенням для всього, але коли його поєднуєш з іншими концепціями, це дійсно дає перевагу.

RSI, або Індекс Сили Відносної, — це в основному осцилятор, який вимірює імпульс, порівнюючи закриття на підвищення та зниження за певний період. Більшість трейдерів використовують його за замовчуванням з 14 періодами, хоча, звичайно, можна налаштовувати відповідно до свого стилю. Цікаво, що він завжди коливається між 0 і 100, що значно полегшує інтерпретацію.

Коли RSI піднімається вище 70, говорять про перекупленість. Але тут важливо: це не означає, що ціна автоматично впаде. Я бачив активи, що залишалися в зоні перекупленості місяцями, якщо покупці продовжували бути готовими платити більше. Що справді важливо, так це те, що коли він нарешті виходить з цієї зони, часто це лише корекція в рамках більшої висхідної тенденції. З іншого боку, нижче 30 — це зона перепроданості, що натякає на можливий відскок, але знову ж таки, слабкі фундаментальні дані можуть тримати актив у низхідному тренді досить довго.

Що мене справді захоплює, так це дивергенція RSI і ціни. Це справді потужний сигнал. Уявіть, що ціна робить все вищі максимуми, але RSI робить все нижчі максимуми. Це — бичача дивергенція, і зазвичай вона передбачає зміну напрямку. Навпаки, якщо ціна падає, але RSI починає робити вищі мінімуми, ми бачимо бичачу дивергенцію, яка може передувати сильному відскоку.

Візьмемо приклад Tesla між 2019 і 2022 роками. У травні 2019 RSI був у зоні перепроданості, і коли він вийшов з цієї зони, ціна почала формувати чіткий висхідний тренд. Потім, з червня по грудень 2020 року, RSI кілька разів досягав перекупленості, але ніколи не наближався до середньої зони під час корекцій. Це свідчило про сильний тренд. Але в жовтні 2021 сталося щось інше: RSI не зміг повернутися до зони перекупленості, як раніше, тоді як ціна почала робити низхідні максимуми. Це була дивергенція RSI і ціни, яка казала, що щось змінюється. І справді, у грудні тренд висхідний був прорваний.

Ще один концепт, який багато ігнорує — це середній рівень RSI, точка на 50. Коли індикатор коливається між 50 і 70, ціна має тенденцію зростати. Коли він коливається між 50 і 30, — знижуватися. Це проста, але ефективна перевірка, чи ще актуальний тренд. Meta Platforms — хороший приклад: після досягнення перепроданості у березні 2020 року, RSI залишався в діапазоні між перекупленістю і цим середнім рівнем місяцями, підтверджуючи висхідну консолідацію. Коли він нарешті опустився нижче 50 у 2022 році, це був сигнал, що тренд змінився.

Для сигналів на покупку потрібно три речі: по-перше, щоб RSI досягнув зони перепроданості; по-друге, щоб він повернувся до нормального діапазону; і по-третє, щоб була прорвана попередня лінія низхідного тренду. Taiwan Semiconductor у вересні-жовтні 2022 — класичний приклад. RSI був у зоні перепроданості, потім відновився, і коли ціна прорвала низхідний тренд, настав час входити в лонг.

Сигнали на продаж працюють навпаки. Очікуєш перекупленість, потім, щоб індикатор повернувся назад, і нарешті — прорив висхідного тренду. Applied Materials добре це показав у 2020 — січні 2022 роках. RSI був у зоні перекупленості місяцями, але коли нарешті сталася низхідна проривка, ціна стрімко впала.

Дивергенційна торгівля з RSI — ймовірно, найпотужніший інструмент. Broadcom у своїх мінімумах показав явну бичачу дивергенцію: ціна робила все нижчі мінімуми, а RSI — вищі. Це передбачило розворот. З Walt Disney було навпаки: вищі максимуми ціни, але нижчі максимумі RSI, що сигналізувало про низхідний рух, який тривав понад рік.

Якщо хочете зробити аналіз більш надійним, поєднуйте RSI з MACD. Коли RSI досягає екстремальної зони, а потім MACD перетинає свою середню лінію у напрямку, протилежному тренду, отримуєте більш надійну підтвердження. Block Inc між 2021 і 2022 роками це довів: перекупленість у RSI, потім MACD перетнув вниз, і це підтвердило коротку позицію, яка трималася місяцями.

Головне — пам’ятати, що жоден індикатор не працює сам по собі. RSI — це передовий інструмент, який дає необхідну умову, але потрібно підтверджувати його ціною, трендами, рівнями підтримки і опору. Дивергенція RSI і ціни особливо цінна, бо показує, коли імпульс відхиляється від дій ціни, і це часто передує суттєвим змінам. Якщо інтегруєш це у свій аналіз, це безумовно покращить твої рішення на ринках.