Ринок фінансів — це як гра на змагання між попитом і пропозицією постійно. Неважливо, чи це ціна акцій, нафти, золота або навіть криптовалюти — все рухається під впливом цієї сили.

Я бачу це чітко, коли ціна на нафту різко зросла після закриття каналу Гормуз. Попит залишався той самий, але пропозиція зменшилася на 20% миттєво. В результаті ціна прорвалася через верхню межу.

Але попит і пропозиція — це не просто цифри високі або низькі. Це набагато складніше. Давайте краще зрозуміємо це.

Почнемо з попиту. Попит на купівлю не залежить лише від ціни. Коли ціна знижується, люди зазвичай хочуть купити більше, бо у них залишається більше грошей (ефект доходу) і тому, що товар стає дешевшим у порівнянні з іншими (ефект заміщення). Але попит також залежить від інших факторів, таких як доходи покупців, їхні очікування на майбутнє, довіра інвесторів або навіть несподівані новини, наприклад, війна або криза.

На ринку фінансів попит залежить від макроекономічних чинників, таких як відсоткові ставки, економічне зростання, ліквідність системи. Коли ставки низькі, інвестори шукають більше доходу на фондовому ринку. Що стосується пропозиції, то тут свої фактори — політика компаній, збільшення капіталу, викуп акцій або вихід нових компаній на біржу.

Я вважаю, що важливо розуміти: попит змінюється залежно від настроїв і інформації на ринку, а не лише від базових показників. Якщо з’являються хороші новини, попит зростає і ціна піднімається. Якщо погані — люди починають продавати.

Коли попит і пропозиція зустрічаються в точці рівноваги, саме там формується реальна ціна на ринку. Ціна не залишається статичною — вона коливається. Якщо ціна піднімається вище за точку рівноваги, продавці хочуть більше продавати, а покупці — менше купувати. Це призводить до надлишку пропозиції і ціна повертається вниз. Навпаки, якщо ціна нижча за рівновагу, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше продавати, що викликає дефіцит і ціну підвищує.

Аналіз попиту і пропозиції, який я використовую у торгівлі, називається зоною попиту-пропозиції (Demand Supply Zone). Це допомагає визначити моменти, коли ціна починає втрачати рівновагу і ймовірно буде коливатися до нової рівноваги. Коли ціна різко зростає (ралі) або падає (зниження), це сигнал, що попит або пропозиція перебувають у надлишку. Потім ціна робить паузу, щоб сили могли зустрітися.

Простий приклад — зона попиту: Drop Base Rally (DBR). Ціна різко падає через надлишок пропозиції, але коли вона опускається, покупці бачать можливість і починають купувати, ціна коливається в межах (базі). Якщо з’являються хороші новини, попит знову зростає і ціна прориває верхню межу і знову йде вгору (ралі). Це — мій сигнал для входу.

З іншого боку, зона пропозиції: Rally Base Drop (RBD). Ціна зростає через сильний попит, але коли вона досягає високого рівня, продавці бачать можливість і починають продавати, ціна робить паузу. Якщо з’являються погані новини, пропозиція зростає, і ціна прориває нижню межу і падає.

Зі свого досвіду торгівлі я зрозумів, що попит і пропозиція — найкращі інструменти для прогнозування цін. Їх можна застосовувати як у фундаментальному аналізі (щоб зрозуміти, чи є попит на компанію), так і у технічному аналізі (щоб побачити сили купівлі-продажу у різні періоди).

Але найголовніше — потрібно розуміти, що попит і пропозиція — це не однеразовий показник. Це безперервний процес. Ціни коливаються, і кожне коливання дає можливість досвідченим трейдерам визначити момент для входу або виходу і отримати прибуток.