Щойно помітив, що багато хто ще не розуміє, як працюють попит і пропозиція у реальному ринку, хоча вони є фундаментом руху цін у всьому — будь то акції, нафта, золото або навіть цифрові активи.

Давайте подумаємо просто: попит — це бажання купити, а пропозиція — це бажання продати. Коли багато людей хочуть купити, але товару недостатньо, ціна зростає. Навпаки, якщо пропозиції багато, але нікому не потрібно купувати, ціна знижується. Це так просто.

Закон попиту, який багато хто знає, говорить: висока ціна → зменшення попиту, низька ціна → збільшення попиту. Коли ціна змінюється, виникають дві речі: дохідний ефект (коли ціна знижується, у нас залишається більше грошей, і ми можемо купити більше) і замінний ефект (коли товар стає дешевшим, люди перестають купувати інші товари і купують цей замість них).

Пропозиція схожа, але у протилежному напрямку: висока ціна → продавці хочуть продавати більше, бо отримують більший прибуток; низька ціна → продавці не хочуть продавати, бо прибуток менший. Фактори, що впливають на пропозицію, дуже різноманітні — від витрат на виробництво, технологій, податкової політики до природних катастроф.

Яскравий приклад — минулого року, коли через політичну ситуацію закрили протоку Хормуз, близько 20% світової нафти зникло з ринку. Попит залишився той самий, а пропозиція швидко зменшилася. Ціна на нафту почала стрімко зростати через дефіцит товару. Це — шок пропозиції, що різко змінив ціновий тренд.

Але лише попит або пропозиція самі по собі не визначають ціну. Реальна ціна встановлюється у точці рівноваги — там, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції. У цій точці кількість і ціна зазвичай стабілізуються, бо при зростанні ціни продавці хочуть продавати більше, а покупці купують менше, тому товар залишається невеликим. При зниженні ціни навпаки — покупці купують більше, а продавці менше продають, і ціна знову зростає.

У фінансових ринках попит і пропозиція все ще керують ціною, але з більшою складністю. Макроекономічні чинники — відсоткові ставки, економічне зростання, ліквідність — впливають на попит. Політика компаній, нові IPO і регуляції — на пропозицію.

Щодо акцій: зростання ціни означає, що попит переважає, зниження — що пропозиція переважає. В фундаментальному аналізі ми дивимося на фінансові результати і прогнози компанії: хороші новини — попит зростає, погані — пропозиція зростає.

У технічному аналізі використовуємо інструменти, наприклад, свічкові графіки: зелений свічок (ціна закривається вище відкриття) — сильний попит; червоний (ціна закривається нижче відкриття) — сильна пропозиція; дожі (відкриття і закриття близько) — баланс між покупцями і продавцями, жодна сторона не домінує.

Аналіз трендів допомагає теж: якщо ціна постійно оновлює максимум — попит сильний; якщо оновлює мінімум — пропозиція сильна. Підтримки і опори — це рівні, де зупиняються покупці або продавці, відповідно.

Техніка Demand Supply Zone — це метод, який багато трейдерів використовують для пошуку точок входу і виходу, шукаючи місця, де ціна різко знецінюється або зростає (різкий рух вгору або вниз), а потім зупиняється і консолідується. Якщо ціна прориває цей рівень — це сигнал, що сила покупців або продавців знову сильна.

Моделі DBR (Drop Base Rally) — це швидке падіння ціни з подальшим утворенням бази, після чого ціна знову зростає. RBD (Rally Base Drop) — навпаки: ціна зростає, зупиняється, а потім падає. Аналогічно, RBR — зростання, корекція і подальше зростання; DBD — падіння, корекція і падіння далі.

Підсумовуючи: якщо ми розуміємо, як працюють попит і пропозиція, можемо краще прогнозувати ціну — для торгівлі акціями, товарами або іншими активами. Головне — застосовувати ці знання на реальному ринку, щоб бачити картину найкраще.