Нещодавно я переглядав деякі класичні технічні патерни, які більшість трейдерів ігнорує або недооцінює, і знову натрапив на щось, що дійсно заслуговує більшої уваги: торгівлю за схемою death cross. Це нічого нового, але вона залишається дивовижно ефективною.

Загалом, death cross трапляється, коли короткострокова рухома середня перетинає вниз довгострокову рухому середню. Звучить просто, але ось цікаве: цей патерн досить точно передбачав деякі з найбільших обвалів ринку. Йдеться про значні падіння як у акціях, так і у криптовалютах, включаючи кризи 2008 року та середини 70-х. Тобто цей індикатор працює десятиліттями.

Справа в тому, що коли ви бачите торгівлю за схемою death cross у дії, це вказує на зміну напрямку короткострокової та довгострокової тенденцій. Трейдери зазвичай використовують 50- і 200-денні середні для цього. Коли 50-деньова перетина 200-деньову знизу вгору, багато хто сприймає це як явний сигнал до продажу. І чесно кажучи, історично це досить добре працювало як індикатор наближення медвежого ринку.

Тепер, торгівля за схемою death cross має три фази, які варто зрозуміти. По-перше, потрібна попередня висхідна тенденція, щоб це мало сенс. По-друге, саме момент перетину, коли обидві тенденції падають, але короткострокова швидша. І по-третє, деякі трейдери чекають додаткового підтвердження, щоб уникнути хибних сигналів, хоча це означає втрату частини руху.

Ось дилема: чекати підтвердження чи діяти негайно? Якщо чекати, ризик зменшується, але втрачається швидкість. Якщо діяти швидко, входиш раніше, але з більшим шансом на хибні сигнали. Ідеальної відповіді немає — все залежить від вашої толерантності до ризику.

Що я помітив, так це те, що торгівля за схемою death cross набагато надійніша, коли супроводжується високим обсягом торгів. Якщо ви бачите перетин без значного обсягу, це може бути просто трейдери, що фіксують прибутки, і ціна швидко відновиться. Але коли за перетином стоїть сильний обсяг, це вже інша історія.

Приклад із реальності: у січні 2022 року Bitcoin показав death cross, коли його 50-денна середня перетнула 200-денну знизу вгору. Ціна зросла з 66 000 доларів у листопаді до майже 36 000 доларів. Це майже половина. Якби хтось діяв у той момент, він міг заощадити багато болю. Tesla також показала це на початку липня 2021 року, а індекс S&P 500 сформував патерн у березні 2022 року, його перший death cross за 2 роки.

Найбільш поширена критика торгівлі за схемою death cross — це те, що це запізнілий індикатор. Перетин іноді трапляється вже після того, як ціна значно впала. Він відображає те, що вже сталося, а не те, що станеться. Деякі аналітики намагаються покращити це, використовуючи ціну замість 50-денної середньої, що зазвичай відбувається раніше.

Щоб дійсно скористатися цим, поєднуйте торгівлю за схемою death cross з іншими індикаторами. Обсяг — найочевидніший. MACD також добре працює, оскільки імпульс довгострокової тенденції зазвичай слабшає перед тим, як ринок справді змінює напрямок. Це дає додаткове підтвердження.

І, звичайно, існує протилежне: golden cross, коли короткострокова середня перетина довгострокову вгору. Це сигналізує про зміну на бік зростання. Я бачив, як акції проходили кілька golden і death cross за короткий період, тому це не є безпомилковим.

Головне — розуміти, що торгівля за схемою death cross — це ще один інструмент у вашому арсеналі, а не остаточне рішення. Індекс S&P 500 сформував перетини смерті 25 разів з 1970 року, тому частота досить велика. Але використання його разом з аналізом обсягу та іншими технічними індикаторами дає набагато вищу ймовірність бути на правильному боці ринку, коли ситуація стає напруженою.