Нещодавно багато хто запитує, як інвестувати в золото, тому я зібрав свій досвід за останні кілька років і поділюся 5 способами купівлі золота, кожен з яких має свої плюси і мінуси.

Спершу скажу про поточний стан цін на золото. З минулого року до цього року ціна на золото постійно зростає, з початку 2024 року вона стрімко піднімалася, і зараз вже перевищує 3700 доларів. Основні причини — зниження ставок ФРС, загострення геополітичних ризиків і шалена купівля золота центральними банками різних країн. Минулого року чистий обсяг купівлі золота центральними банками у світі склав 1045 тонн, вже три роки поспіль перевищуючи тисячу тонн, що безпосередньо підтримує зростання ціни. Goldman Sachs прогнозує, що у середині цього року ціна може досягти 4000 доларів.

Проте чесно скажу, що короткостроковий прогноз цін дуже важкий, оскільки факторів багато і вони дуже складні. Якщо ви плануєте тримати золото довгостроково для збереження і примноження капіталу, головне — знайти хороший момент для входу, не чекати, поки ціна підніметься і ви захочете купити. Для довгостроку можна розглянути фізичне золото, золото у вигляді депозитних сертифікатів або ETF на золото. Якщо ви готові ризикувати і прагнете заробити на коротких коливаннях, тоді потрібно навчитися аналізувати ринок, використовувати ф’ючерси або контрактами на різницю цін — це буде більш ефективно.

Спершу про фізичне золото. Золоті злитки, злитки — це найменш ризикований і найпростіший спосіб. Де вигідніше купити злитки? Найнадійніше — у банках Тайваню. Тайванський банк — єдиний банк у країні, що має фізичну торгівлю золотом. Їхні злитки походять із швейцарських банків, якість гарантується, мінімальне замовлення — 100 грамів. Якщо хочете купити менший вагу, можна звернутися до ювелірних магазинів або ломбардів, але потрібно звернути увагу на чистоту. Проте у фізичного золота є свої недоліки: висока ціна за одиницю, потрібно зберігати, платити комісії, а також ліквідність не дуже хороша — купівля-продаж може бути складною. У податковому плані, якщо сума перевищує 50 000 нових тайванських доларів, потрібно подавати податкову декларацію.

Золото у вигляді депозитного сертифіката — набагато зручніше, його ще називають «паперовим золотом». Банк зберігає його за вас, вам потрібно лише дивитися на баланс у сертифікаті, не турбуючись про безпеку фізичного золота. У Тайвані цю послугу надають Тайванський банк, China Trust і First Bank. Купівля за тайванські долари передбачає валютний ризик, а купівля у іноземній валюті — витрати на конвертацію. Загалом, ціна приблизно однакова, це середній рівень. Але потрібно пам’ятати, що часті операції купівлі-продажу накопичують витрати, тому не рекомендується торгувати дуже часто.

ETF на золото — ще один варіант. Можна купити ETF на золото на тайванській біржі або на американській, наприклад, GLD або IAU. Плюси — низький поріг входу, зручність у торгівлі, хороша ліквідність. Мінуси — можна лише купувати і тримати, короткі позиції не відкриєш, потрібно платити управлінські збори. Вартість ETF на американському ринку зазвичай дешевша, ніж тайванські, але потрібно відкривати рахунок у американському брокері і конвертувати валюту.

Якщо хочете отримати вищий дохід і готові ризикувати, розгляньте ф’ючерси або контракти на різницю цін (CFD). Ф’ючерси на золото дозволяють торгувати у дві сторони, працюють цілодобово, з урахуванням міжнародних зв’язків, з використанням кредитного плеча — з невеликим капіталом можна входити на ринок. Недоліки — є дата закінчення контракту, потрібно переносити позиції, а кредитне плече може збільшити збитки. CFD — більш гнучкий інструмент, без дати закінчення, з різноманітністю кредитного плеча, почати можна з кількох десятків доларів. Обидва інструменти підходять для короткострокової торгівлі, але вимагають досвіду і обережності.

Чесно кажучи, найголовніше у інвестиціях у золото — обирати метод відповідно до своїх цілей. Хочете зберегти капітал? Або заробити на коливаннях цін? Який у вас обсяг інвестицій? Чи можете ви ризикувати? Всі ці питання визначають, який спосіб вам підходить. Мій особистий порада — новачкам краще починати з депозитних сертифікатів або ETF, це низький поріг входу і контроль ризиків. Коли наберете досвіду, можна переходити до ф’ючерсів або CFD — інструментів з високим кредитним плечем.

Наостанок скажу, чому так багато людей вкладають у золото? Тому що золото справді є хорошим засобом захисту. У часи економічних потрясінь, воєн, інфляції всі прагнуть купити золото. Інституційні інвестори зазвичай у свої портфелі мають приблизно 10% золота — це логіка. Як тільки з’являється системний ризик, ціна на золото зазвичай стрімко зростає. Тому золото може бути і довгостроковим активом для збереження капіталу, і короткостроковим інструментом для заробітку на коливаннях цін.