Останнім часом багато новачків питають, що таке CFD, тож я вирішив зібрати своє розуміння торгівлі контрактами на різницю цін.

CFD насправді означає контракт на різницю, тобто це угода між двома сторонами про купівлю-продаж. Найбільша особливість у тому, що вам зовсім не потрібно фактично купувати товари або активи, а через розрахунок готівкою, заробляючи на коливаннях цін. Раніше, торгуючи американськими акціями, я часто використовував цей спосіб, щоб уникнути безпосереднього купівлі акцій.

Після купівлі ціна зросла — продавець виплачує вам різницю; якщо ціна впала — ви платите цю різницю продавцю. По суті, CFD дозволяє торгувати будь-чим — валютами, нафтою, золотом, акціями, навіть криптовалютами, такими як біткоїн і ефіріум, для яких також є відповідні контракти.

Щодо механізму торгівлі, CFD має дві найбільші переваги. По-перше, можна відкривати позиції як на підвищення, так і на зниження — заробляти можна і на зростанні, і на падінні ринку. По-друге, є кредитне плече: достатньо внести лише частину гарантійного внеску, щоб контролювати більший обсяг позиції. Це звучить дуже привабливо, але й дуже ризиковано — за даними, до 70% роздрібних трейдерів втрачають гроші, і кредитне плече значно посилює цей ризик.

Вартість CFD головним чином формується за рахунок спреду — різниці між ціною купівлі та продажу. Цю суму вже сплачено при відкритті позиції, додаткові витрати при закритті відсутні. Якщо тримати позицію на ніч, потрібно враховувати overnight-інтерес — цю плату розраховують залежно від часу утримання та різниці у відсоткових ставках. Але оскільки більшість CFD торгів — короткострокові, ці витрати зазвичай не виникають.

Що стосується переваг, CFD має багато привабливих аспектів. По-перше, торгівля T+0 — можна відкривати і закривати позицію в один день, швидко реагуючи на ринкові зміни. По-друге, витрати на торгівлю зазвичай низькі — зазвичай без комісії, заробляючи на спреді. Кредитне плече також дозволяє малим інвесторам збільшувати потенційний прибуток.

Але й ризики дуже серйозні. Найголовніше — обрати платформу. Багато CFD-платформ не мають належного регулювання або зареєстровані у країнах із слабким контролем, що може призвести до зникнення з грошима в будь-який момент. Обов’язково обирайте платформи з високим рівнем регулювання, наприклад, FCA у Великій Британії, ASIC в Австралії, CFTC у США. Також високий кредитний леверидж підвищує ризик — при несприятливому русі ринку швидко можна втратити весь депозит. І ще один важливий момент — ви не володієте реальними активами і не отримуєте дивіденди або інші права власності.

При виборі платформи звертайте увагу на кілька ключових моментів. По-перше, наявність високорегульованого ліцензії. По-друге, репутація компанії та її історія — чим довше, тим надійніше. Третє — рівень спреду і чи немає прихованих комісій. І бажано, щоб була підтримка українською мовою — щоб можна було швидко вирішити питання.

Дехто питає, у чому різниця між CFD і ф’ючерсами. Простими словами, ф’ючерси мають дату закінчення і можливість фізичної поставки активу, а CFD — ні. Торгівля ф’ючерсами зазвичай відбувається на біржах, а CFD — переважно на позабіржовому ринку. Вартість також різна: ф’ючерси включають плату за торгівлю і податки, а CFD — головним чином спред.

Загалом, CFD — це вже досить зрілий інструмент для торгівлі, але ризики залишаються реальними. Щоб стабільно заробляти, важливо правильно обрати платформу, контролювати леверидж і дотримуватися правил стоп-лоссу. Не дозволяйте високій доходності затьмарити розсудливість — жадібність може зруйнувати будь-який інвестиційний план. Багато платформ пропонують демо-рахунки, тож новачки можуть спробувати цю торгівлю без ризику і зрозуміти, чи підходить їм цей спосіб, перш ніж вкладати реальні гроші.