Здається, багато хто ще не до кінця розуміє, як попит і пропозиція впливають на ціну активів. Я щойно помітив, що коли протока Хормуз закрилася минулого місяця, ціна на нафту різко зросла, бо пропозиція зменшилася більш ніж на 20% у світі, тоді як попит залишився незмінним. Ось вона — сила шоку пропозиції, що впливає на ринок.

Говорячи просто, що таке пропозиція — це кількість товару, яку продавці пропонують на ринку. А попит — це бажання покупців купити. Коли обидва не збалансовані, ціна змінюється. Якщо пропозиції надто багато і попит недостатній, ціна падає. Навпаки, якщо пропозиція обмежена, а попит сильний, ціна зростає.

На фінансовому ринку це не так складно, як здається. Коли акції мають сильний купівельний попит, їх ціна зростає. Коли багато продавців — ціна падає. Важливо зрозуміти, звідки беруться ці сили — можливо, з хороших новин, поганих новин, економічного зростання або навіть довіри інвесторів.

Коли компанія оголошує про збільшення прибутків, покупці хочуть купити більше (зростає попит), а продавці стримують продажі. В результаті ціна підвищується. Навпаки, якщо новини негативні, покупці стримуються, а продавці збільшують обсяги продажу (зростає пропозиція), ціна падає.

Існує точка, яку називають рівновага — це точка, де пропозиція і попит збалансовані. Ціна тут стабільна. Якщо ціна вище, продавці починають продавати більше, доки ціна не повернеться до норми. Якщо нижче — покупці починають купувати більше, і ціна знову зростає.

Для технічних аналітиків важливо, що пропозицію і попит можна читати з свічкових графіків. Якщо свічка велика і зелена — сильний купівельний тиск. Якщо велика і червона — сильний тиск продавців. Свічка з близькими цінами відкриття і закриття (доджі) означає, що дві сторони борються.

Аналіз рівнів підтримки і опору допомагає визначити, де знаходиться попит і пропозиція. Рівень підтримки — це зона, де багато покупців готові купити. Рівень опору — зона, де багато продавців хочуть продати. Якщо ціна прориває опір — попит перевищує пропозицію. Якщо прориває підтримку — пропозиція сильніша.

Техніка Demand Supply Zone базується на цьому. Ціни швидко зростають (Rally), потім зупиняються в коридорі (Base). Якщо з’являються хороші новини, ціна знову прориває вгору (Rally знову). Це часто зустрічається як RBR. Навпаки, ціна падає (Drop), зупиняється (Base), і при поганих новинах знову падає (Drop знову) — DBD.

Щодо точок розвороту — якщо ціна різко падає і продавці починають стримуватися, ціна зупиняється і може повернутися вгору (DBR). Навпаки, якщо ціна швидко зростає і покупці втомлюються, з’являється тиск продавців і ціна може повернутися вниз (RBD).

Що я вважаю важливим — це не просто цифри, а зміни у пропозиції. Важливо розуміти, що саме змінює пропозицію, тоді як попит залишається незмінним. Якщо пропозиція зменшується, а попит стабільний, ціна обов’язково зміниться. Це дозволяє використовувати дисбаланс на ринку для отримання прибутку.

Вивчати це не так складно, але потрібно часто дивитися на ціну, щоб побачити, як працює попит і пропозиція. Це допомагає краще прогнозувати ціну і вчасно входити у ринок.