Ціна Біткоїна перевищує $81K, але похідні інструменти та активність у мережі залишаються низькими: перегляньте прогноз - CoinJournal

• Біткойн (BTC) тримається вище $81 000, посилюючи короткостроковий імпульс.
• Слабкі сигнали зростання мережі свідчать про обережну участь ринку.
• BTC стикається з головним опором на рівні $89 500.

Біткойн піднявся вище $81 000, продовжуючи місячне відновлення та тестуючи найвищий торговий діапазон приблизно за три місяці.

На момент публікації BTC торгувався приблизно за $81 467 після зростання на 5,2% за останні сім днів і на 17,6% за останні 30 днів.

Останній рух ставить Bitcoin у критичну технічну зону, з кількома базовими метриками, що свідчать про те, що ралі все ще розвивається за обережних умов, а не на основі широкої ринкової впевненості.

Активність мережі та участь у деривативах залишаються приглушеними

Хоча спотова ціна Bitcoin покращилася, дані блокчейну вказують на слабшу участь користувачів порівняно з попередніми великими ралі.

Активні адреси та транзакційна активність не зросли так швидко, як ціна, що свідчить про обмежений роздрібний попит.

Ця різниця між ціною та активністю у блокчейні часто свідчить про те, що поточний імпульс підтримується більше інституційним попитом і великими інвесторами, ніж широким органічним прийняттям.

Значною мірою, участь інституційних гравців через спотові Bitcoin ETF зросла, з мільярдами капіталовкладень, що допомагає стабілізувати ціну вище ключових зон підтримки.

Однак участь у ринку деривативів залишалася відносно стриманою порівняно з попередніми циклами прориву, із меншим спекулятивним кредитним плечем і м’якшою активністю ф’ючерсів, що свідчить про обережність трейдерів.

Крім того, індекс страху та жадібності криптовалют наразі становить 50, що розміщує настрої у нейтральній зоні.

Це відображає ринок, який не є ні ейфорійним, ні наляканим, що підсилює ідею, що недавня сила Bitcoin ще не спричинила широкомасштабного спекулятивного ентузіазму.

Технічні індикатори показують бичий імпульс

Короткострокова технічна структура Bitcoin залишається позитивною, з 12 з 23 основних технічних індикаторів, що наразі належать до бичачого.

Крім того, BTC торгується вище за свої 10-, 20-, 50- та 100-денні експоненційні ковзні середні, що підтримує подальший бичий імпульс.

Однак Bitcoin залишається нижче за свою довгострокову 200-денну EMA, що свідчить про збереження макроопору.

Індекс відносної сили за 14 днів становить 69,5, що розміщує BTC трохи нижче за зону перекупленості.

Хоча це свідчить про сильний імпульс, трейдерам слід уважно стежити за можливим виснаженням, якщо RSI підніметься вище 70 без більшого обсягу.

Пост-напівцикловий період вказує на пізню стадію розширення

Четверте напівжиття Bitcoin відбулося у квітні 2024 року, зменшивши нагороди майнерів до 3,125 BTC за блок.

Зараз актив приблизно 25 місяців у своєму пост-напівцикловому циклі.

Історично цей етап часто співпадає з сильнішим розширенням цін, підвищеною волатильністю і піками циклу перед більш значними корекціями.

Попередні бичачі цикли Bitcoin досягали нових історичних максимумів приблизно через 1 405–1 477 днів.

З огляду на цю модель, поточний цикл може ще мати потенціал для подальшого зростання, хоча історичні тенденції також вказують на зростання ризиків корекції з наближенням до кінця циклу.

Короткостроковий прогноз Bitcoin залишається обережно бичачим

З огляду на поточну структуру ринку, зона опору знаходиться на рівні $89 479.

Підтверджене закриття вище цього рівня може відкрити шлях до наступного опору біля $90 975.

Однак у разі відкату, особливо якщо буде досягнуто зону перепроданості, ключовий рівень підтримки становить $75 109.

Пробиття нижче за $75 109, ймовірно, послабить бичачу структуру і підвищить ймовірність глибших корекцій.

Далі трейдерам слід уважно стежити за потоками ETF Bitcoin, накопиченням китів і поведінкою RSI для більш чіткої підтвердження, чи може поточне рух перерости у більш масштабне тривале ралі.