коли вчора друг сказав, що він отримав прибуток від торгівлі, але коли я подивився на реальний рахунок, прибуток зник, я запитав його: "Що сталося?" Він відповів: "Своп" Це був перший раз, коли я зрозумів, як працює своп, і наскільки він може впливати на наші прибутки.

Своп — це не така складна річ, як здається, але більшість новачків-трейдерів зазвичай ігнорують його, бо при відкритті ордера не звертають уваги. А коли тримаєш позицію через ніч, нічого особливого не видно — витрати йдуть тихо.

Простіше кажучи, своп — це відсотки, які ти платиш (або іноді отримуєш), тримаючи позицію через ніч. Ти "позичаєш" одну валюту, щоб "купити" іншу. У кожної валюти світу є свій відсотковий рівень. Центральний банк кожної країни встановлює його: долар США має відсоткову ставку, визначену Фед, у Євросоюзі — ЄЦБ. Коли ти позичаєш валюту, потрібно платити відсотки, але тримаючи валюту — отримуєш відсотки. Різниця між цими двома — і є своп.

Розглянемо приклад: якщо відсоткова ставка EUR — 4% на рік, а USD — 5% на рік, то при купівлі EUR/USD (купуєш EUR, позичаєш USD) ти отримуєш 4%, але платиш 5%, різниця — -1%. Це означає, що ти платиш негативний своп. А при продажі EUR/USD (позичаєш EUR, тримаєш USD) ти платиш 4%, отримуєш 5%, різниця +1%, і своп буде позитивним.

Але це — теорія. На практиці брокери — це посередники, і вони додають свою "комісію", через що реальний своп, який ти отримуєш або платиш, може бути меншим або більшим. Часто і довгі, і короткі позиції втрачають через це.

Саме тому важливо розуміти, як обчислюється своп, адже він реально впливає на наші прибутки. Я колись отримав 30 доларів прибутку, але тримаючи позицію 3 ночі (з урахуванням триденних розрахунків у середу), своп склав -26 доларів, і чистий прибуток зменшився до 4 доларів, не враховуючи спред при відкритті ордера.

Обчислювати своп можна двома способами: якщо брокер показує його у пунктах (наприклад, MT4/MT5), потрібно помножити кількість пунктів на ціну одного пункту; якщо у відсотках за ніч (як у Mitrade), — взяти повну вартість позиції і помножити на відсоткову ставку. Важливо пам’ятати, що своп обчислюється від повної вартості позиції, а не від маржі.

Наприклад, якщо ти купуєш 1 лот EUR/USD за 1.0900, з кредитним плечем 1:100, то маржа становить лише 1,090 доларів, але повна вартість ордера — 109,000 доларів. Якщо своп для довгої позиції — -0.008% за ніч, ти платиш 8.72 долара за ніч, що становить приблизно 0.8% від маржі. Якщо ринок стабільний і не рухається, своп може з’їсти весь твій маржинальний запас.

Тому важливо обирати брокера, який чітко показує інформацію про своп. Деякі пропонують рахунки без свопу (Islamic Account), де взагалі не нараховують своп незалежно від тривалості утримання — це зручно для тих, хто тримає позиції тижнями або місяцями.

Є стратегія Carry Trade — коли трейдери цілеспрямовано отримують позитивний своп щодня, позичаючи валюту з низькою відсотковою ставкою (наприклад, JPY) і купуючи валюту з високою ставкою (наприклад, AUD). Якщо купити AUD/JPY з позитивним свопом, ти щовечора отримуєш прибуток. Але ризик у тому, що якщо ціна AUD/JPY різко впаде, збитки від курсових коливань можуть перевищити накопичений своп.

Отже, незалежно від стилю торгівлі, потрібно розуміти, як працює своп. Це допомагає краще планувати торгівлю і не втратити прибутки через приховані витрати. Це те, що мій друг мав би знати з самого початку.