Щойно я помітив, що питання попиту та пропозиції залишаються найважливішою основою для розуміння руху цін на фінансових ринках, незалежно від того, чи це акції, золото, енергетика або навіть цифрові активи. Попит на купівлю та сила продажу зазвичай є головними рушіями всього.

Я випадково побачив приклад іранської війни, яка призвела до закриття Ормузької протоки у березні минулого року. Вплив на сирої нафту є гарним дослідженням того, що трапляється, коли пропозиція зменшується більш ніж на 20% від світового рівня, а попит залишається стабільним — ціна злітає безжально. Це те, що називається шоком пропозиції.

Це не так складно, як здається. Реальний попит — це бажання купити товари за різними цінами, і коли ціна знижується, люди зазвичай купують більше. А пропозиція — це кількість товарів, яку продавці пропонують. Коли ціна зростає, вони охоче продають більше. Це природне правило ринку.

Що цікаво, у фінансових ринках фактори, що впливають на попит на акції, є складнішими, ніж на звичайних товарах. Це відсоткові ставки, економічне зростання, ліквідність фінансової системи, довіра інвесторів — все це впливає на те, чи будуть люди охоче купувати акції. Коли ставки низькі, інвестори зазвичай шукають прибутки на ринку акцій, що підвищує попит.

Що стосується пропозиції акцій, вона залежить від рішень компаній: викуп акцій зменшує пропозицію, збільшення капіталу — збільшує її, а первинне публічне розміщення (IPO) нових компаній додає цінних паперів на ринок.

Коли лінії попиту та пропозиції перетинаються, це точка рівноваги, де ціна і обсяг зазвичай стабілізуються. Якщо ціна піднімається вище цієї точки, продавці починають продавати більше, а покупці купують менше, що веде до накопичення запасів і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна падає, покупці купують більше, а продавці продають менше, що сприяє дефіциту і зростанню ціни.

У торгівлі ми можемо використовувати цей принцип для аналізу, наприклад, за допомогою свічкових графіків: зелений свічок означає сильний попит, червоний — сильний продаж, а Доджі — рівновагу між двома сторонами.

Аналіз трендів цін — ще один спосіб. Якщо ціна постійно оновлює максимум, це свідчить про сильний попит. Якщо ціна постійно оновлює мінімум, це означає сильний продаж. Якщо ціна рухається в межах, це ознака рівноваги.

Техніка Demand Supply Zone досить популярна, оскільки допомагає краще визначати моменти для входу і виходу з ринку. Наприклад, коли ціна швидко падає (Drop), зупиняється в межах (Base), а потім знову зростає (Rally), це модель DBR, і трейдери можуть входити при прориві. Навпаки, RBD — коли ціна зростає, зупиняється і різко падає, що дає можливість продавати.

Ще один поширений сценарій — трендові рухи (Continuation), наприклад, RBR, коли ціна зростає, зупиняється і знову зростає, або DBD, коли ціна падає, зупиняється і падає далі.

Це дуже цікаво: якщо ви розумієте попит і пропозицію, ви можете краще прогнозувати ціну. Це можна робити за допомогою фундаментального аналізу (аналіз фінансових показників, прогнозів прибутковості, економічних факторів) або технічного аналізу (свічки, тренди, рівні підтримки і опору).

Насправді, це не так складно, але вимагає практики і спостереження за реальними цінами на ринку. Якщо ви зрозумієте, як працює попит і сила продажу, ви побачите рух цін більш чітко, і ваше інвестування стане ефективнішим.