Останнім часом з друзями обговорювали маржинальну торгівлю, і виявилося, що багато людей все ще погано розуміють цю концепцію, хоча вона здається складною. Насправді, зрозумівши її, можна уникнути багатьох збитків.

Говорячи просто, вимога додаткового забезпечення — це коли ви торгуєте з кредитним плечем, і ваша позиція зазнає занадто великих збитків, що призводить до недостатності вашого гарантійного внеску для підтримки цієї позиції, і брокер попереджає вас або закрити позицію, або поповнити рахунок. Простими словами, це означає, що ваші збитки перевищили ваш внесений капітал.

Ключовим є показник рівня гарантійного внеску. Це фактично співвідношення вашої чистої вартості рахунку до використаного гарантійного внеску, помножене на 100%. Наприклад, якщо у мене є рахунок на 1000 доларів і я відкриваю позицію з гарантійним внеском у 200 доларів, то рівень гарантійного внеску становитиме 500%. Але якщо ця позиція програє 800 доларів, моя чиста вартість зменшиться до 200 доларів, і рівень гарантійного внеску знизиться до 100%. У цей момент ви потрапляєте у зону ризику, не можете відкривати нові позиції, і якщо збитки продовжать зростати, брокер може примусово закрити вашу позицію.

Як уникнути вимог додаткового забезпечення? Мій досвід показує, що спершу потрібно чітко усвідомлювати свою здатність витримувати ризики і не використовувати кредитне плече, яке перевищує вашу можливість. По-друге, обов’язково потрібно ставити стоп-лосс — це найважливіше. Встановивши рівень стоп-лоссу, коли ціна досягне цієї позначки, позиція автоматично закриється, що допомагає контролювати збитки у межах, які ви готові прийняти. Також не слід вкладати всі кошти в одну угоду — диверсифікація допомагає зменшити вплив однієї збиткової операції.

Простіше кажучи, вимога додаткового забезпечення зазвичай виникає через неправильне управління ризиками. Добре дотримуючись трьох правил — усвідомлювати свої можливості щодо ризиків, використовувати стоп-лосс і диверсифікувати інвестиції — ви значно зменшите ризик вимог щодо додаткового гарантійного внеску.