Щойно я помітив, що існує досить цікава тема щодо того, як рухаються ціни всіх активів — від акцій, нафти, золота до цифрових активів — і всі вони керуються однією й тією ж базовою механікою, а саме — попитом і пропозицією.

Це так просто, але значення попиту та пропозиції глибше, ніж здається. Коли ми розуміємо, що рухає ринком, ми можемо ясніше бачити, чому ціни змінюються.

Почнемо з попиту. Просто кажучи, це кількість товару, яку люди хочуть купити за різними цінами. Коли ціна знижується, люди хочуть купити більше. Навпаки, коли ціна зростає, попит зменшується. Це називається законом попиту. Є два основних фактори, що впливають на це: ефект доходу (коли ціна знижується, у нас залишається більше грошей, і ми можемо купити більше) і ефект заміщення (коли цей товар стає дешевшим, ми перестаємо купувати щось інше і купуємо цей товар замість).

Пропозиція — це інша сторона, тобто бажання продавати товар за різними цінами. Закон пропозиції протилежний закону попиту: коли ціна зростає, продавці хочуть продавати більше, бо це вигідно. Навпаки, коли ціна знижується, продавці не дуже хочуть продавати.

Це цікаво: реальний приклад — протока Хормуз. У період напруженої ситуації частина пропозиції нафти, що проходить через цю точку, зникає приблизно на 20% світового ринку. Раптом пропозиція значно зменшується, тоді як попит на енергію (попит) залишається тим самим. В результаті ціна на нафту майже миттєво зростає. Це справжній приклад шоку пропозиції.

Коли попит і пропозиція рівні, ціна досягає рівноваги. На цій точці ціна не змінюється. Але якщо ціна піднімається вище рівноваги, продавці хочуть продавати більше, а покупці купують менше. Товари залишаються на складах, і ціна повертається до рівноваги. Навпаки, якщо ціна знижується, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше продавати, і ціна знову піднімається.

Що стосується інвесторів у акції, цей принцип працює так само: ціна акцій зростає через збільшення попиту, знижується через посилення пропозиції. Фундаментальні фактори, наприклад, очікувані результати або зростання компанії, також впливають на попит. Хороші новини — більше бажаючих купити, погані — швидше продають.

У технічному аналізі ми дивимося на свічки: якщо свічка зелена (закривається вище за відкриття), це означає, що покупці переважають; якщо червона (закривається нижче за відкриття), — продавці сильніші. Якщо свічки однакові — нейтрально.

Популярна технічна стратегія Demand Supply Zone — це пошук точок, де ціна втрачає рівновагу. Коли ціна швидко зростає або падає і потім робить паузу, це цікава точка. Якщо попит переважає, ціна прориває рівень вгору; якщо переважає пропозиція — падає.

Моделі DBR (Drop Base Rally) — це коли ціна падає, робить паузу і потім знову зростає. Навпаки, RBD (Rally Base Drop) — ціна зростає, робить паузу і потім знову падає. RBR і DBD — це продовження тренду: ціна зростає і робить паузу, потім знову зростає, або падає і робить паузу, потім падає далі.

Найголовніше — зрозуміти, що значення попиту і пропозиції не так складно, як здається. Це просто процес виявлення сил покупців і продавців. Коли ми це бачимо ясно, можемо краще прогнозувати, куди рухатиметься ціна — будь то акції чи будь-який інший актив.