Останнім часом я досліджую технічні індикатори і виявив, що інструмент BIAS для відхилення досить корисний, особливо для визначення перекупленості та перепроданості. Поділюся своїм розумінням та досвідом роботи.

Відхилення фактично — це міра відхилення ціни акції від рухомої середньої, виражена у відсотках. Простими словами, коли ціна відхиляється від трендової лінії занадто далеко, ймовірність відскоку або корекції зростає. Позитивне відхилення означає, що ціна знаходиться вище середньої, негативне — нижче.

Метод розрахунку такий: N-денний BIAS дорівнює різниці між поточною ціною закриття та N-денним рухомим середнім, поділеній на N-денне рухоме середнє. Здається складним, але насправді це просто показник положення ціни відносно середньої.

Щодо налаштувань рівнів відхилення — багато хто задається цим питанням. Спершу потрібно обрати період рухомої середньої: короткострокові — 5, 10, 12 днів; середньострокові — 20, 60 днів; довгострокові — 120, 240 днів. Потім підбирати параметри відповідно до стилю торгівлі, поширені — 6, 12, 24 дні.

Мій досвід показує, що короткострокові налаштування роблять індикатор більш чутливим і здатним швидко реагувати на короткострокові можливості, але з високим рівнем помилкових сигналів. Довгострокові — навпаки, більш стабільні, але реагують повільніше. Це потрібно налаштовувати залежно від активності торгівлі та настроїв ринку.

При практичному використанні потрібно задати позитивний і негативний пороги. Наприклад, для 5-денного відхилення можна встановити рівень у 2-3%, але цей рівень слід коригувати на основі історичних даних і досвіду. На волатильних ринках відхилення може часто перевищувати ці рівні, тому важливо бути гнучким.

Торгівельні сигнали: коли BIAS перевищує позитивний поріг — це ознака перекупленості, можливо, варто продавати; коли опускається нижче негативного — перепроданість, можливо, купувати. Але не слід покладатися лише на цей індикатор — краще дивитися ще й на відхилення 5- та 20-денних середніх, щоб отримати більш повну картину короткострокових і середньострокових трендів.

Ще важливо дивитися на дивергенцію. Якщо ціна досягає нових максимумів, а відхилення — ні, це може бути сигналом вершини; навпаки, якщо ціна досягає нових мінімумів, а відхилення — ні, це може бути сигналом дна.

Але у відхилення є й обмеження. Якщо акції довго ростуть або падають у вузькому діапазоні, відхилення мало що дає. Крім того, воно має запізнювання, тому може пропустити можливості — при купівлі можна враховувати, при продажі — бути обережним. Вплив залежить і від капіталізації: великі компанії більш стабільні та точні, малі — менш надійні.

У реальній торгівлі я зазвичай поєдную відхилення з індикаторами KD або смугами Боллінджера для більш точної оцінки. Вибір параметрів дуже важливий: короткий період — занадто чутливий, довгий — занадто повільний. Акції з хорошими показниками і низьким ризиком швидко відскакують при падінні, погано — повільно. Тому налаштування відхилення слід підбирати залежно від конкретного активу.

Загалом, BIAS — простий і інтуїтивно зрозумілий інструмент, але не слід покладатися лише на нього — потрібно поєднувати з іншими індикаторами та враховувати ринкову ситуацію.