Останнім часом хтось у спільноті запитав мене, що означають внутрішній і зовнішній ринок, і я зрозумів, що багато роздрібних інвесторів зовсім не розуміють ці дві речі, але вони насправді дуже важливі і допомагають визначити короткостроковий рух капіталу.

Просто кажучи, внутрішній і зовнішній ринок означають розподіл того, хто активно сприяє угодам. Коли хтось поспішає продати, і угода відбувається за ціною, виставленою покупцем, ця угода вважається внутрішнім ринком; навпаки, якщо хтось поспішає купити, і угода відбувається за ціною, що підвищена для прийняття продавця, це вважається зовнішнім ринком.

Приклад: припустимо, акція має ціну покупки 1160 юанів і ціну продажу 1165 юанів. Якщо ви зараз поспішаєте продати і укладаєте угоду за 1160, ця угода вважається внутрішнім ринком, що означає, що продавець більш активний. Навпаки, якщо ви поспішаєте купити і укладаєте за 1165, це зовнішній ринок, що свідчить про більшу активність покупців.

На торговому софті буде показано п’ять рівнів цін, зліва — зелений колір для п’яти найвищих цінових пропозицій (найвищі цінові заявки), справа — червоний для п’яти найнижчих цінових пропозицій (найнижчі цінові заявки). Але потрібно пам’ятати, що це лише заявки, і вони не обов’язково будуть виконані.

Як визначити співвідношення внутрішнього і зовнішнього ринку? Це робиться шляхом ділення обсягу угод внутрішнього ринку на обсяг зовнішнього. Якщо співвідношення більше 1, це означає, що внутрішній ринок переважає, і на ринку панує песимістична налаштованість — сигнал на зниження; якщо менше 1 — переважає зовнішній ринок, і ринок налаштований оптимістично — сигнал на зростання; якщо дорівнює 1 — баланс між покупцями і продавцями, ринок у стані рівноваги.

Але тут є важливий момент: не слід просто дивитись на співвідношення внутрішнього і зовнішнього ринку. Якщо зовнішній ринок більший за внутрішній, але ціна акції все одно падає, а обсяг угод коливається, можливо, це маніпуляція з боку великих гравців — навмисне виставлення великих продажних заявок для залучення роздрібних інвесторів у покупку, тоді як вони таємно продають. Аналогічно, якщо внутрішній ринок більший, але ціна зростає, можливо, це хитрість для заманювання продавців — виставлення великих покупних заявок для залучення роздрібних продавців, щоб зібрати капітал.

Мій особистий досвід показує, що найкраще використовувати внутрішній і зовнішній ринок у поєднанні з рівнями підтримки і опору. Коли ціна падає до рівня підтримки і не може далі знижуватися, а зовнішній ринок явно переважає внутрішній, це свідчить про великий обсяг покупців, які підтримують ціну, і тоді можна розглядати можливість входу в позицію на покупку. Навпаки, якщо ціна піднімається до рівня опору і не може прорватися вгору, а внутрішній ринок переважає зовнішній, це означає сильний тиск на продаж і потрібно бути обережним.

Переваги внутрішнього і зовнішнього ринку — це швидкість реакції, вони миттєво відображають активність покупців і продавців у реальному часі, і концепція проста для розуміння. Але недоліки теж є: їх легко маніпулювати великими гравцями, і вони працюють лише на короткостроковій основі, не даючи уявлення про довгострокову тенденцію. Найголовніше — не слід покладатися лише на співвідношення внутрішнього і зовнішнього ринку, потрібно обов’язково враховувати обсяг торгів, технічний аналіз і фундаментальні показники, щоб не потрапити в пастку.

Чесно кажучи, у фінансових інвестиціях не існує єдиного індикатора, який би працював у всіх випадках. Хоча внутрішній і зовнішній ринок — це прості поняття, щоб використовувати їх ефективно, потрібно багато практики і спостережень за ринком. Якщо хочеш попрактикуватися, можеш спочатку використовувати демо-рахунок, накопичувати досвід, а потім переходити до реальних грошей — так підвищиш свої шанси на успіх.