Зі зростанням кількості людей, які шукають безпечні інвестиційні можливості, зростає й інтерес до способів купівлі американських облігацій. Особливо в умовах високої економічної волатильності останнім часом багато інвесторів розглядають американські державні облігації як ключовий актив у своєму портфелі.

Облігація — це в основному договір між боржником і кредитором. Уряд або компанія випускає облігації для залучення необхідних коштів, а інвестор купує їх і отримує основну суму та відсотки на визначену дату погашення. Так само уряд США випускає державні облігації, коли йому не вистачає коштів для фінансування державних витрат, і це — саме американські державні облігації.

Американські державні облігації поділяються на три основні типи. Тривалістю менше одного року — казначейські білети T-bill, від одного до десяти років — нотки T-note, і понад десять років — облігації T-Bond. З-поміж них 10-річні американські облігації часто використовуються як індикатор здоров’я світової економіки.

Найбільша привабливість інвестицій у облігації — це їхня безпека. Оскільки їх гарантує уряд США, вони фактично вважаються безризиковими активами. До того ж вони пропонують передбачувану дохідність, високу ліквідність і податкові переваги (податок на федеральному рівні стягується, але звільняєся від податків на рівні штатів і місцевих органів влади). Це особливо популярно серед пенсіонерів і консервативних інвесторів.

Однак при інвестуванні потрібно враховувати й ризики. Зростання ставок знижує цінність існуючих облігацій, оскільки ціни і ставки рухаються у протилежних напрямках. Інфляція також є проблемою: оскільки фіксована ставка відсотків, високий рівень інфляції зменшує реальний дохід. Для іноземних інвесторів важливий і валютний ризик: при ослабленні долара доходи у гривні можуть зменшитися через коливання курсу.

Як купити американські облігації — залежить від інвестиційної стратегії. Перший спосіб — купити безпосередньо через вебсайт TreasuryDirect у уряду США. Це без комісії і з гарантією повернення основної суми, але існує ліміт у 10 000 доларів на особу. Другий — інвестувати через облігаційні фонди. Їх керують професіонали, і вони дозволяють диверсифікувати портфель, але за управлінські комісії. Третій — купівля ETF на облігації, що має низькі витрати і високу ліквідність.

Якщо ви інвестор з Кореї, окрім способів купівлі американських облігацій, слід врахувати й додаткові фактори. Щоб керувати валютним ризиком, можна частково хеджувати валюту, а частково — ні. При сильному зростанні долара нерозхищені частини отримають більший дохід, а при ослабленні — захистять від збитків частини з хеджем.

Маючи одночасно корейські та американські облігації, можна отримати ефект диверсифікації портфеля. Оскільки економічні цикли обох країн не завжди збігаються, слабкість однієї країни може бути компенсована іншою. Також, володіючи активами у гривні і доларах, можна природним чином хеджувати валютний ризик.

Одним із важливих понять у інвестиціях у облігації є дюрація. Це показник, що відображає ступінь чутливості ціни облігації до змін ставок, і чим довша дюрація, тим більше вона реагує на коливання ставок. Якщо ціль — збереження основної суми, слід обирати облігації з довгою дюрацією, щоб мінімізувати ризики, а для зменшення волатильності — короткострокові облігації.

Податки також важливий аспект. Відсотки за американськими облігаціями оподатковуються федеральним податком у США, але через угоду про уникнення подвійного оподаткування між США та Кореєю можна уникнути подвійного оподаткування. Перед інвестиціями рекомендується проконсультуватися з податковим фахівцем.

Підсумовуючи, як купити американські облігації, залежить від розміру активів, ризикової толерантності та цілей інвестора. Купувати безпосередньо або через фонди й ETF — важливо обрати стратегію, що відповідає вашим цілям. Якщо ви прагнете стабільного доходу, американські облігації залишаються чудовим вибором.