Останнім часом, під час організації торгових нотаток, знову згадалася індикатор KDJ. Чесно кажучи, цей інструмент, який називають одним із «трьох скарбів роздрібних інвесторів», дійсно має свою логіку. Однак багато хто, користуючись ним, раптом помічає, що він не настільки точний, як здається, і насправді це тому, що вони не до кінця розуміють його логіку.

Спершу скажу, що таке індикатор KDJ. Це випадковий індикатор, на графіку є три лінії — значення K є швидкою лінією, D — повільною, а J — чутливою до напрямку. Лінії K і D допомагають виявити ситуації перекупленості та перепроданості, а J використовується для аналізу відхилень між K і D. Простими словами, він обчислює співвідношення між найвищою ціною, найнижчою ціною і ціною закриття за певний період і малює їх для вашого аналізу.

Мій найчастіший спосіб використання KDJ — це спостереження за перетинами «золотий хрест» і «смертельний хрест». Коли обидві лінії K і D знаходяться нижче 20, і K прориває D вгору — це низький золотий хрест, і це сигнал, що покупці починають контратаку, що є хорошим моментом для входу. Навпаки, коли обидві лінії знаходяться вище 80, і K прориває D вниз — це високий смертельний хрест, і це сигнал, що продавці починають активізуватися, і варто подумати про вихід з позиції.

Крім перетинів, варто звернути увагу на дивергенцію. Коли ціна акцій поступово зростає, але індикатор KDJ показує зниження — це так званий «верхній дивергенцій», зазвичай сигнал до розвороту. Навпаки, при низхідній ціні, але KDJ підвищується — це «нижній дивергенцій», і часто це можливість для «підіймання дна».

Ще один корисний метод — це аналіз двох досконалих низів і двох вершин. Якщо KDJ формує W-образний низ або потрійний низ нижче 50 — це ознака швидкого розвороту ринку вгору. Якщо ж він формує M-образну вершину або потрійний вершину вище 80 — це попередження про можливе падіння. Я пам’ятаю, що у 2016 році під час руху індексу Hang Seng у Гонконгу, саме через дивергенцію на дні і потрійні низи, розумні трейдери заздалегідь почали розміщувати позиції і згодом зловили гарний ріст.

Але мушу чесно сказати, що індикатор KDJ не є універсальним. У нього є кілька очевидних недоліків. По-перше, він має «затуплення» — у сильних або слабких трендах він часто рано видає сигнали, що може спричинити часті покупки і продажі, збільшуючи торгові витрати і ризики. По-друге, його сигнали запізнюються, оскільки вони базуються на минулих цінах, і при швидких змінах ринку він може реагувати запізно. Також він схильний до фальшивих сигналів, особливо у флетовому діапазоні, що робить його нестабільним у таких умовах.

Тому моя рекомендація — використовувати KDJ у поєднанні з іншими технічними індикаторами, наприклад, з формами свічок, обсягами або іншими осциляторними індикаторами, щоб підвищити точність аналізу. Покладатися лише на KDJ для прийняття рішень недостатньо. У реальній торгівлі я ціную синергію кількох сигналів — коли індикатор KDJ, форма цінового графіка і обсяг співпадають у одному напрямку, тоді сигнал стає більш надійним.

Загалом, індикатор KDJ дійсно є корисним інструментом у технічному аналізі, але головне — розуміти його принципи, знати його обмеження і постійно вдосконалювати свої навички. Немає ідеальних індикаторів, є лише трейдери, які вміло застосовують їх у різних ринкових умовах.