Я щойно переглянув ринок енергетики і помітив, що вугілля (coal — що це таке і чому воно є одним із найактивніше торгованих активів?) залишається важливою частиною глобальної енергетичної картини, хоча й дедалі більше "змазується" розвинутими країнами.

Що таке вугілля? Простими словами, це осадова порода, яка утворилася з решток рослин після мільйонів років перетворень під впливом температури і тиску. Звучить досить давно, але наразі воно все ще забезпечує близько 1/4 базової енергії у світі і є основним джерелом для електростанцій. Лише в США енергетична галузь споживає до 92% вугілля у 2021 році.

Але ось цікава річ: Китай виробляє понад 3700 мільйонів тонн вугілля щороку — у 5 разів більше, ніж Індія, яка посідає друге місце. Причина дуже проста: країна має величезний попит на енергію для роботи промислових машин. Індонезія, США, Австралія також є ключовими виробниками. США, хоча й виробляє менше, володіє найбільшими у світі запасами вугілля (близько 219 мільярдів тонн), переважно в регіоні Аппалачі.

Проте, що таке coal і чому країни сперечаються через нього? Тому що воно дешевше, легше добувається і простіше транспортується порівняно з іншими джерелами енергії. Особливо для країн, що розвиваються, які потребують дешевої енергії для розвитку промисловості.

Я помітив, що ціна на вугілля Newcastle (найпоширеніший показник) рекордно зросла на 240%, до 441 долара за тонну, за 9 місяців 2022 року через конфлікт Росії та України. Але з початку 2023 року ціна знизилася більш ніж на 50% через зменшення попиту в Європі (коли розвиваються відновлювані джерела енергії) і в Китаї (який під тиском після пандемії). Зараз рівень цін все ще вищий, ніж у період 2017-2021 років, але тенденція більш стабільна.

Три основні фактори, що впливають на ціну вугілля: по-перше, геополітика (конфлікти можуть порушити ланцюги постачання), по-друге, політика щодо навколишнього середовища (країни зобов’язуються зменшити викиди, перейти на чисту енергію), і по-третє, реальний попит з боку країн, що розвиваються.

У довгостроковій перспективі очевидна тенденція: що таке coal і чому його все ще використовують, якщо є кращі альтернативи? За даними Wood Mackenzie, обсяг торгівлі тепловим вугіллям зменшиться на 60% до 2050 року. Але у короткостроковій перспективі (на 5-10 років) вугілля залишатиметься основним паливом у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, особливо в Китаї, Індії, Індонезії.

Якщо ви хочете торгувати вугіллям, є кілька способів: ф’ючерсні контракти на біржі ICE (позначка NCF, обсяг 1000 тонн), CFD через брокерські платформи, або акції компаній-видобувачів, таких як CNX (NYSE), або ETF, наприклад VanEck Vectors Coal ETF.

Але важливо слідкувати за інформацією з Китаю (PMI, індекс будівництва), геополітикою і енергетичною політикою. Вугілля — це товар, що дуже коливається і легко піддається впливу несподіваних новин.

Підсумовуючи, що таке coal — це "проміжний" актив, який все ще необхідний, але з часом втрачатиме свою вагу. Якщо ви торгуєте, керуйте ризиками ретельно, не вкладайте всі гроші в один актив і постійно оновлюйте інформацію про ринок.