Нещодавно я виявив дуже цікаве явище — все більше людей обговорюють обмін японських ієн на готівку. Наприкінці минулого року курс тайванського долара до японської ієни досягав 4.85, багато хто почав серйозно задумуватись про це, але насправді більшість навіть не усвідомлює, що вони втрачають гроші.

Спершу скажу, чому варто обмінювати ієни. Багато хто думає, що це просто для поїздки за кордон, але насправді застосування ієни набагато ширше за уявлення. Окрім подорожей, шопінгу, закупівлі через посередників, навчання за кордоном — з інвестиційної точки зору, ієна є однією з трьох основних валют-укриттів у світі (інші дві — долар США та швейцарський франк). Японська економіка стабільна, борг низький, і під час ринкових коливань капітал тече у ієну як у безпечний актив. Уявіть, у 2022 році під час конфлікту між Росією та Україною ієна за тиждень зросла на 8%, тоді як фондовий ринок впав на 10% — це і є сила хеджування. Для інвесторів з Тайваню обмін ієни — це не просто розвага, а й спосіб захистити активи.

До того ж, Японія тривалий час підтримує дуже низькі відсоткові ставки (лише 0.5%), тому ієна стала «фінансовою валютою», багато хто позичає ієни для обміну на високопроцентний долар США, різниця у відсотках може сягати 4%. Коли ризики зростають, закривають позиції і купують ієни назад. Це і є причина, чому я вважаю, що зараз варто серйозно досліджувати можливість обміну ієни на готівку.

Але тут — найголовніше — багато хто думає, що обмін ієни можна зробити лише у банку, але не усвідомлює, що різниця у курсі може коштувати вам кілька сотень гривень. Я підготував для вас чотири способи, щоб показати, скільки реально можна втратити, враховуючи фактичні витрати.

Перший — найтрадиційніший, обмін у касі. Просто приносите тайванський долар готівкою до банку або аеропорту і міняєте на ієни. Звучить просто, але проблема у тому, що використовується «курс продажу готівки», який на 1-2% гірший за спотовий курс, до того ж можуть бути комісії. За 50 000 тайванських доларів ви можете втратити 1 500–2 000 грн. Цей спосіб я радий використовувати лише як резервний, наприклад, у випадку термінової потреби в аеропорту.

Другий — онлайн-обмін з подальшим зняттям готівки. Через мобільний додаток або інтернет-банкінг переводите тайванські долари у ієни за «спотовим курсом продажу», що на 1% вигідніше за готівковий курс. Якщо потрібно готівку, тоді йдете до банку або валютного банкомату і знімаєте, платите комісію, але вартість зменшується до 500–1 000 грн. Цей спосіб підходить для тих, хто має досвід з валютними операціями, можна поступово входити у ринок і розподіляти витрати.

Третій — онлайн-обмін без відкриття валютного рахунку. Не потрібно відкривати валютний рахунок — просто заповнюєте дані на сайті банку, після переказу отримуєте повідомлення і можете забрати готівку у відділенні. Такими послугами надають Тайванський банк і Чжуншаньський банк, навіть можна записатися на отримання у аеропорту. У Тайванському банку «Easy購» — онлайн-обмін без комісії, курс на 0.5% кращий за готівковий, за 50 000 тайванських доларів ви втрачаєте лише 300–800 грн. Це мій улюблений спосіб перед поїздкою, особливо у аеропорту Тайваню, де є 14 відділень.

Четвертий — валютний банкомат. Можна знімати готівку цілодобово за допомогою чіпової картки, комісія міжбанківського переказу — всього 5 грн, з рахунку в тайванському доларі. У Енфу Банку є валютний банкомат із лімітом до 150 000 тайванських доларів на день. Недолік — обмежена кількість точок (близько 200 по всій країні), у пікові години готівка може закінчитися, вартість — близько 800–1 200 грн.

Загалом, якщо у вас бюджет 5–20 тисяч доларів, я особливо рекомендую комбінований підхід — поєднання онлайн-обміну і валютного банкомату, щоб отримати вигідний курс і зберегти гнучкість.

Чи вигідно зараз обмінювати ієни? Мій відповідь — «так, але частинами». Наприкінці минулого року курс тайванського долара до ієни був 4.85, що на 8.7% вище за початковий курс 4.46, і це вже досить вигідно. Очікується підвищення ставки Банку Японії, а США починає знижувати відсотки, що підтримує ієну. Але короткострокові коливання можливі, особливо при закритті арбітражних позицій — коливання можуть сягати 2–5%. Тому важливо входити частинами і не міняти все одразу.

Після обміну ієни не залишайте гроші просто так. Можна розглянути депозити у ієнах (річна ставка 1.5–1.8%), страхові поліси у ієнах (гарантована ставка 2–3%), ETF у ієнах (наприклад, 00675U) або безпосередньо торгувати USD/JPY. Хоча ієна — це актив-укриття, вона все одно має двонапрямну волатильність, тому обирайте залежно від вашого рівня ризику.

Підсумовуючи, ієна вже не лише для подорожей, а й як актив для захисту і інвестицій. Якщо ви готуєтеся їхати до Японії наступного року або хочете використати знецінення тайванського долара для розподілу ризиків — принцип «частинами обмінювати ієни і не зупинятися» допоможе мінімізувати витрати і максимізувати прибутки. Новачкам можна почати з онлайн-обміну через Тайванський банк і зняття у аеропорту або валютних банкоматах, а потім за потреби перейти до депозитів або ETF. Це допоможе не лише вигідно поїхати за кордон, а й додатково захиститися під час глобальних ринкових коливань.