Я щойно зрозумів, що багато новачків на ринку плутають між ордерами лонг і шорт, тому вирішив написати це, щоб поділитися досвідом. В основному, ордер лонг і шорт — це два найпростіших стратегії торгівлі деривативами, які кожен повинен чітко розуміти.

Лонг-ордер — це просто передбачення, що ціна зросте, тому ви купуєте за низькою ціною і чекаєте, щоб продати за вищою. Навпаки, шорт-ордер — це очікування зниження ціни, ви "позичаєте" актив у біржі для продажу за поточною високою ціною, а потім купуєте назад за нижчою, щоб повернути біржі і зберегти різницю у прибутку.

Але пастка тут — це фінансовий важіль. Коли ви використовуєте лонг або шорт, вам не потрібно вносити 100% вартості контракту. Наприклад, у вас є лише 1000 доларів, але з важелем 1:10 ви можете відкрити позицію на 10 000 доларів. Якщо ціна йде в правильному напрямку на 10%, ви отримуєте 1 000 доларів прибутку. Але якщо вона йде проти вас на 10%, ви втрачаєте весь початковий капітал. Саме тому управління ризиками — це питання виживання.

Хочу підкреслити два великі ризики, які новачки часто ігнорують. По-перше, Margin Call — коли ваші збитки перевищують маржу, біржа видає попередження, і якщо ви не додасте кошти, система автоматично закриє позицію, і баланс стане нульовим. По-друге, якщо ви граєте шорт, будьте обережні з Short Squeeze. Максимальні втрати у лонгу — 100%, але у шорті можливі безмежні збитки, оскільки ціна може безперервно зростати. Класичний приклад — GameStop 2021 року: ціна зросла неймовірно, і короткі продавці втратили мільярди доларів.

Коли варто використовувати лонг? Коли ви бачите позитивні сигнали з новин або технічного аналізу — наприклад, низька інфляція, хороший ВВП або індикатори MACD, RSI, що вказують на тренд зростання. Навпаки, шорт підходить, коли ринок негативний, інфляція висока, а центральний банк жорстко зменшує кількість грошей у обігу.

Є одна корисна стратегія, яку використовують CFO і професійні трейдери — хеджування. Припустимо, ви тримаєте довгостроково 1000 акцій Apple, але боїтеся короткострокових коливань. Замість того, щоб продавати, ви можете відкрити деривативний шорт на S&P 500 або навіть на сам Apple. Тоді прибуток від шорту компенсуватиме зниження вашого базового портфеля.

Важливий момент: не слід одночасно використовувати лонг і шорт на один і той самий актив, оскільки ви просто витратите на комісії і не отримаєте прибутку. Однак, ви можете застосовувати їх на різних ринках — наприклад, шорт EUR/USD, коли долар посилюється, і одночасно лонг USD/JPY.

Велика різниця між криптоторгівлею і фондовим ринком у тому, що криптовалюти працюють цілодобово, з дуже великими коливаннями і важелем до 1:100, тому ризик ліквідації швидкий і жорсткий. Якщо ви граєте лонг і шорт у крипті, потрібно бути вдвічі обережнішим.

Рекомендую починати з лонгу, оскільки ризики легше контролювати. Коли наберетеся досвіду — вивчайте шорт і техніки хеджування. І пам’ятайте, що деривативна торгівля — це високоризикована діяльність, минулі результати не гарантують майбутніх. Перед початком проконсультуйтеся з фінансовим радником.