Щойно я помітив, що багато хто дійсно не розуміє, чому ціни на акції або різні активи постійно змінюються. Іноді здається, що це дуже складна справа, але насправді закон попиту і пропозиції є серцем усього на ринку.

Якщо подивитися просто, це питання купівлі та продажу. Коли багато людей хочуть купити, ціна зростає. Коли багато хочуть продати, ціна падає. Це стосується акцій, енергоносіїв, золота або навіть цифрових активів. Все це рухається під впливом цієї сили.

Але цікаво, що закон попиту і пропозиції не такий простий. Є багато факторів, що впливають на попит, наприклад, доходи людей, смак, очікування цін у майбутньому, а також непередбачувані події. Наприклад, війна, що виникає, може раптово збільшити попит на нафту, оскільки транспортні шляхи закриті, і виникає величезний попит.

Що стосується пропозиції, вона теж не залежить лише від ціни. Це витрати на виробництво, технології, податкову політику, природні катастрофи — все це має вплив. Уявімо ситуацію, коли закривають протоку Хормуз, і нафту, яка раніше проходила через неї, припиняють постачати — це миттєво зменшує пропозицію на ринку. Це справжній шок пропозиції.

Коли пропозиція зменшується, а попит залишається, ціна швидко зростає, бо товарів бракує. Це і є точка рівноваги, яку називають equilibrium — точка, де лінія попиту перетинається з лінією пропозиції.

Важливо, що закон попиту і пропозиції — це не просто економічна теорія у книжках. Це інструмент, який інвестори можуть реально використовувати для аналізу ринку.

Якщо говорити про фундаментальний аналіз, зростання ціни акцій свідчить про сильний попит, а зниження — про сильну пропозицію. Фактори, що впливають на прогнозування прибутковості або вартості компанії, змінюють і попит, і пропозицію. Хороші новини — покупці купують більше, продавці стримуються, ціна зростає. Погані новини — навпаки, покупці стримуються, продавці активізуються, ціна падає.

Щодо технічного аналізу, використовують різні інструменти для визначення сили покупців і продавців: аналіз свічкових графіків — зелений колір показує сильний купівельний попит, червоний — сильний продаж. Трендові лінії — якщо ціна постійно оновлює вершини, попит залишається сильним; якщо оновлює низини — пропозиція зростає.

Підтримки і опори — це застосування закону попиту і пропозиції. Підтримка — це рівень, де багато хто готовий купувати, опора — рівень, де багато хто готовий продавати.

Існує популярна техніка під назвою Demand Supply Zone, яка шукає моменти, коли ціна втрачає рівновагу — зростає або падає, потім починає корекцію в межах певного діапазону. Коли з’являються нові фактори, ціна прориває цей діапазон і рухається далі у тому ж напрямку. Трейдери можуть входити в ринок при прориві.

Іноді ціна зростає і зупиняється, потім знову зростає, або падає і зупиняється, потім падає ще далі — це рух за трендом.

Підсумовуючи, закон попиту і пропозиції — це не складна річ, якщо вважати її лише питанням купівлі та продажу. Але щоб використовувати його серйозно, потрібно вивчати і застосовувати на реальних цінах, розуміти, чому ціна змінюється. Чим більше вивчаєш, тим ясніше стає картина.