Якщо ви думаєте інвестувати у акції, є щось, що ви, ймовірно, не знали: не всі акції однакові. Це важливіше, ніж здається, бо неправильний вибір може повністю змінити вашу інвестиційну стратегію.

Компанії випускають в основному дві категорії: звичайні акції та привілейовані акції. Але обережно, бо хоча вони звучать схоже, функціонують дуже по-різному. Розуміння, що таке звичайні та привілейовані акції, — перший крок до формування портфеля, який відповідає вашим реальним цілям.

Почнемо з звичайних. Це найпоширеніші, які знає більшість. Вони дають право голосу на зборах акціонерів, тобто ви маєте голос у важливих рішеннях, наприклад, у виборі керівництва. Дивіденди, які ви отримуєте, залежать від успішності компанії: у хороші роки ви заробляєте більше; у погані — можливо, нічого не отримуєте. Потенціал зростання високий, але й ризик теж. Якщо компанія збанкрутує, ви будете чекати своєї черги після кредиторів і привілейованих акціонерів.

Тепер привілейовані акції — це інша справа. Тут у вас немає голосу, тож ви не впливаєте на корпоративні рішення. Але натомість отримуєте фіксовані або передбачувані дивіденди, часто вищі за ті, що платять за звичайними акціями. Цікаво, що якщо у компанії виникнуть фінансові проблеми, ви маєте пріоритет у отриманні цих дивідендів. У разі ліквідації ви також йдете попереду звичайних акціонерів. Це як проміжна позиція між облігацією та акцією.

Існують варіанти обох. У привілейованих є накопичувальні, де невиплачені дивіденди накопичуються для майбутнього, і конвертовані, які можна перетворити на звичайні акції за певних умов. У звичайних компанії випускають кілька класів з різними правами голосу.

Отже, що обрати? Це цілком залежить від вашого профілю. Якщо ви молоді, маєте час і готові витримувати волатильність, звичайні акції — ваш вибір. Потенціал значного зростання вашого капіталу реальний, особливо якщо обираєте компанії з хорошими показниками. Але якщо ви ближче до пенсії або просто шукаєте стабільний і передбачуваний потік доходів, краще підходять привілейовані. Менше сюрпризів, більше стабільності.

Цікава деталь: якщо порівняти поведінку звичайних і привілейованих акцій з часом, видно чіткі різниці. Індекс S&P U.S. Preferred Stock Index за п’ять років впав на 18,05%, тоді як S&P 500 за той самий період зріс на 57,60%. Це показує, як вони по-різному реагують на зміни ставок і ринкові умови.

Для інвестування процес досить простий. Спершу оберіть регульованого і надійного брокера. Відкрийте рахунок, чітко визначте свою стратегію. Аналізуйте компанію: її фінансові показники, сектор, фінансове здоров’я. Потім виконайте свій ордер за поточною ціною або встановіть конкретну. Деякі брокери також пропонують CFD на ці акції, якщо не хочете тримати їх фізично у портфелі.

Моя рекомендація: не кладіть усі яйця в одну кошик. Змішуйте звичайні акції для зростання з привілейованими для стабільності. Регулярно переглядайте свій портфель і коригуйте його відповідно до змін на ринку. Це те, що роблять довгострокові інвестори.

Наприкінці, знання, що таке звичайні та привілейовані акції і як вони працюють, дає вам реальну перевагу. Це не просто теорія: це різниця між портфелем, який підлаштований під ваші реальні цілі, і тим, що просто плаває без напрямку.