Чому рухається фондовий ринок? Якщо вам колись було цікаво, наскільки швидко можуть коливатися ціни акцій або будь-яких активів, відповідь не така складна, як здається. Це просто баланс між тими, хто хоче купити, і тими, хто хоче продати. Це основа попиту та пропозиції, яка рухає все на фінансових ринках.

Я помітив, що багато людей вважають графіки попиту та пропозиції занадто складними, але насправді це всього лише дві сторони, які борються. Одна сторона хоче купити, інша — продати. Коли покупців більше, ціна зростає. Коли продавців більше, ціна падає.

Давайте подивимося на попит спочатку. Це бажання купити. Якщо ціна товару знижується, люди хочуть купити більше. Якщо ціна зростає, вони купують менше. Є дві причини, чому так відбувається: по-перше, коли ціна знижується, ваші гроші стають більш цінними (дохідний ефект), і по-друге, цей товар здається дешевшим у порівнянні з подібними товарами (замінний ефект). Обидва фактори стимулюють людей купувати більше.

Що стосується пропозиції — це бажання продавати. Продавці хочуть продавати, коли ціна висока, і не хочуть продавати, коли ціна низька. Це прямо протилежно попиту. Продавці раді, коли ціна зростає, бо отримують більше грошей, тому вони пропонують більше товару.

Уявімо, що лінії купівлі та продажу перетинаються. Це точка рівноваги, де ціна і кількість знаходяться в балансі. Якщо ціна починає підніматися вище цієї точки, продавці будуть охочіше продавати, а покупці — менше купувати, і товар залишатиметься. Це тиск вниз. Якщо ціна починає опускатися нижче цієї точки, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати, і товар стане дефіцитним. Це тиск вгору. Це саморегулююча рівновага.

Чому це важливо для інвестицій? Тому що, зрозумівши попит і пропозицію, ви можете прогнозувати, куди рухатиметься ціна. Наприклад, якщо з’являються хороші новини про компанію, попит зростає, і ціна зростає. Навпаки, погані новини зменшують попит і знижують ціну.

На реальних ринках є й інші фактори, що впливають на попит і пропозицію, наприклад, відсоткові ставки, довіра інвесторів, економічна ситуація або навіть непередбачувані події, як війни чи кризи. Наприклад, коли в період іранської війни закрили протоку Хормуз, близько 20% світового нафтового потоку зникло з ринку, що різко знизило пропозицію. Попит залишався, і ціна на нафту стрімко зросла — яскравий приклад шоку пропозиції.

Щодо реальних інвестицій, трейдери та інвестори використовують графіки попиту та пропозиції різними способами. Деякі дивляться на цінову поведінку свічок: якщо свічка зелена (закривається вище відкриття), це означає, що покупці перемогли. Якщо червона (закривається нижче відкриття), — продавці. Інші аналізують тренди цін: якщо ціна постійно оновлює максимум, попит сильний; якщо постійно оновлює мінімум, — пропозиція.

Популярна техніка — пошук рівнів підтримки та опору. Підтримка — це рівень цін, де покупці очікують купити, а опір — рівень, де продавці готові продавати. Коли ціна доходить до підтримки, вона зазвичай відскакує вгору; коли доходить до опору — знову падає.

Є ще один метод — зони попиту та пропозиції, які здаються складними, але насправді це просто моменти, коли ціна втрачає рівновагу і шукає нову. Якщо ціна падає і формує основу, а потім відскакує вгору — це зона попиту. Якщо ціна зростає і формує основу, а потім падає — це зона пропозиції. Трейдери входять і виходять у цих точках.

Але потрібно пам’ятати, що попит і пропозиція — не єдині чинники, що визначають ціну. Вони працюють у тандемі з іншими факторами: новинами, економікою, політикою компаній або навіть психологією ринку. Люди бояться — ціна падає, довіряють — ціна зростає.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це гра між покупцями та продавцями. Якщо ви зрозумієте цю гру, то краще зрозумієте ринок. Це стосується акцій, нафти, золота або навіть цифрових активів. Вивчення цієї теми вимагає часу, практики і аналізу реальних графіків. Але, зрозумівши її, ви отримаєте потужний інструмент для прийняття інвестиційних рішень.