Нещодавно я знову звернув увагу на досить цікаву річ — залізну руду (що таке iron ore і чому її так активно торгують?). Насправді, що таке iron ore, не дуже складно — це просто металеве залізо, яке добувають для виробництва сталі, що становить до 98% видобутку. Сталь широко використовується у будівництві, інфраструктурі, енергетиці, навіть у виробництві електромобілів, тому залізна руда завжди залишається важливим товаром.

Але що тут цікаво? Ціна залізної руди дуже сильно залежить від Китаю — країни, яка займає понад 70% світового імпорту. Я помітив, що будь-які зміни на ринку нерухомості або у економічній політиці Китаю спричиняють коливання цін на залізну руду. Наприклад, у 2022 році, коли Китай запровадив політику Zero-covid, ціна на залізну руду знизилася більш ніж удвічі через зменшення попиту на сталь.

Постачання — ще один важливий фактор. Австралія та Бразилія — найбільші виробники, причому Австралія займає 34% світового обсягу. Будь-яке порушення у роботі цих країн — наприклад, катастрофа з руйнуванням дамби Брумадінью у Бразилії у 2019 році — може підняти ціну на залізну руду на 20-30% за кілька тижнів.

Я також звернув увагу, що ставки ФРС і курс долара США мають опосередкований, але досить сильний вплив. Коли ФРС підвищує ставки, долар стає сильнішим, інвестиційний настрій щодо товарів знижується, і ціна на залізну руду падає. Навпаки, коли ФРС знижує ставки, товари стають більш привабливими.

З технічного аналізу, з травня ціна на залізну руду Fe 62% коливається у межах бокового коридору, навколо рівня 108. MACD має тенденцію до зростання, але опір досить щільний у хмарах Кумо та MA100. Якщо прорвати модель трикутника, ціна може піднятися до 111,8 або 114,4.

Однак з фундаментальної точки зору перспективи не дуже оптимістичні. Економіка Китаю все ще у складному стані, ринок нерухомості слабкий, продажі житла знизилися на 28% у липні 2023 року. Тим часом, постачання від Rio Tinto і Vale стабільно зростає на 2-3% щороку. У довгостроковій перспективі ціна на залізну руду може знизитися до 50 доларів за тонну, якщо посилять екологічні норми.

Торгівля залізною рудою має багато способів: ф’ючерсні контракти на CME або ICE, CFD у ліцензованих брокерів, або ETF, наприклад VanEck Vectors Steel ETF, акції Rio Tinto, Vale, BHP. Я зазвичай поєдную фундаментальний аналіз (з урахуванням даних із Китаю, діяльності з видобутку) з технічним, щоб знайти хороші точки входу.

Найголовніше — це жорстке управління ризиками. Не варто вкладати весь капітал у один товар, потрібно диверсифікувати портфель, ставити розумні стоп-лоси, обережно використовувати кредитне плече. Я також веду записи кожної угоди, щоб вчитися на помилках. Ринок залізної руди має багато можливостей, але й багато ризиків — лише знання і дисципліна допоможуть отримати довгостроковий прибуток.