Останнім часом я вивчаю різні способи торгівлі біткоїнами і раптом з’явилася одна питання — чому хтось ще користується OTC-платформами для торгівлі? Лише після глибшого розуміння я зрозумів, що цей спосіб торгівлі дійсно має свою унікальну цінність для великих гравців.

Спершу про фон: на сьогоднішній день біткоїн існує вже 15 років, і способи торгівлі стали дуже різноманітними. Від найперших прямих покупок до сучасних позабіржових операцій — ринок постійно еволюціонує. Останнім часом біткоїн знову прорвав позначку у 70 тисяч доларів, після падінь через інфляцію та підвищення ставок, зараз його відновлення досить сильне. Це також пояснює, чому біткоїн знову привертає увагу під час економічних криз — його властивість зберігати цінність завжди залишається актуальною.

Що таке OTC-платформи для торгівлі? Простими словами, це не торгівля на централізованому ринку через аукціон, а купівля-продаж через посередника за домовленістю. У цього методу є кілька очевидних переваг: торгівля більш конфіденційна, не обмежена робочим часом біржі, великі обсяги не впливають на ціну ринку. Для тих, хто потрібно швидко переказати великі суми активів, це хороший варіант.

Але ризики також є. OTC-платформи зазвичай менш регульовані, і у разі спору важко захистити інтереси інвестора. До того ж існує ризик контрагента — платформа лише забезпечує канал для спілкування, а якщо партнер — шахрай або хакер, платформа не несе відповідальності. Також є проблеми з прозорістю цін і асиметрією інформації. Історія знає випадки, коли найбільша в Азії OTC-платформа OTCBTC через регуляторні та внутрішні проблеми збанкрутувала — цей випадок слід враховувати.

Процес роботи насправді не складний: інвестор спочатку перераховує кошти і біткоїни на віртуальний рахунок платформи, потім запитує ціну, платформа підбирає партнерів і укладає угоду. Після угоди платформа списує кошти і надсилає інформацію про транзакцію на ваш гаманець. Посередник або сама платформа купує або використовує резерви криптовалюти і готівки відповідно до потреб.

Щодо конкретних платформ, то LocalBitcoins — одна з найстаріших OTC-платформ у світі, заснована у 2012 році. Вона має досить розвинену регуляторну систему і механізм довіри для захисту коштів. Комісія за розміщення оголошень — безкоштовна, а за продаж — 1%, підтримує кілька фіатних валют. SFOX використовує алгоритмічну торгівлю, особливо підходить для великих обсягів, може виконувати приховані ордери за допомогою алгоритмів «захоплення», зменшуючи ціновий скіп. Circle випустила стабільну монету USDC, яку підтримують такі інституції, як Goldman Sachs, і має офіси у багатьох країнах. Mitrade пропонує CFD — контракт на різницю, регулюється австралійським фінансовим регулятором, підтримує довгі та короткі позиції, а також кредитне плече.

Чи варто користуватися OTC-платформами? Якщо вам потрібно багато торгувати криптовалютою або маєте особливі вимоги, позабіржова торгівля допоможе уникнути коливань ринку. Але для більшості інвесторів рекомендується здійснювати операції на великих біржах — це безпечніше.

Що стосується безпеки, то хоча OTC-ринок має великий обсяг торгів, учасники дуже різні — від професійних інституцій до недосвідчених або навіть шахраїв. Ризик шахрайства справді існує, тому важливо добре розуміти ризики і умови контрактів. Щоб зменшити ризики, можна обирати послуги позабіржової торгівлі від провідних бірж.

Загалом, OTC-платформи підходять тим, хто потребує індивідуалізованих угод, великих переказів або шукає конфіденційність. Ринок поза біржами пропонує різноманітні продукти, які не можна отримати у стандартних біржових сервісах. Але потрібно бути обережним щодо регуляторних прогалин, кредитних ризиків і можливих зловживань з боку контрагентів.

Якщо хочете брати участь у коливаннях ціни біткоїна, але не бажаєте тримати монети напряму, то CFD — контракт на різницю — ще один варіант. Це дериватив, що належить до позабіржового сегмента, торгівля ним проста і активна, але більше підходить для досвідчених інвесторів. Пам’ятайте, що торгівля має ризики, і CFD може призвести до втрати всіх вкладених коштів.