Останнім часом багато людей питають, як торгувати ф’ючерсами, насправді ця річ дійсно потребує хорошого розуміння, щоб почати. Дозвольте мені з власної точки зору поговорити з вами.

Ф’ючерс, по суті, це контракт, у якому ви та інша сторона домовляєтесь у майбутньому в певний час за певною ціною торгувати якимось товаром. Цей товар може бути товаром, індексом акцій, валютним курсом, навіть криптоактивом. Звучить просто, але на практиці це дуже глибока справа.

Чому я особливо хочу обговорити тему, як торгувати ф’ючерсами? Тому що занадто багато людей приваблює прибуток, але їх зжирає кредитне плече. Найбільша особливість ф’ючерсів — це торгівля на маржі, припустимо, вам потрібно лише 5-10% капіталу, щоб контролювати всю вартість контракту, і це — сила кредитного плеча. Прибутки збільшуються, але й ризики теж.

Спершу скажу про різницю між ф’ючерсами та спотовою торгівлею, це дуже важливо. Спотова торгівля — це купівля-продаж уже існуючих товарів, одна рука платить, інша отримує товар. Але ф’ючерси відрізняються: ви платите гарантійний внесок, стандартизовані контракти з чітким датою закінчення. Це означає, що ви повинні закрити позицію або здійснити поставку до дати закінчення контракту, не можна тримати їх необмежено, як акції.

Якщо ви хочете справді навчитися, як торгувати ф’ючерсами, перший крок — мати базове розуміння ринку. Вам потрібно знати, що ф’ючерси дозволяють торгувати у двох напрямках — і на підвищення, і на зниження, на відміну від акцій, де можна лише купити і чекати зростання. Купівля — це очікування зростання, купуєте контракт і чекаєте його зростання. Продаж — це очікування падіння, спочатку продаєте контракт і потім закриваєте позицію. Ця гнучкість приваблює багато інвесторів.

Другий крок — чесно запитати себе, чи підходить вам довгострокова чи короткострокова торгівля. Інвестори на довгий термін насправді не дуже підходять для ф’ючерсів як основного інструменту, їх більше використовують для хеджування ризиків. Наприклад, ви володієте акціями, але боїтеся падіння ринку, тоді можете одночасно торгувати ф’ючерсами на індекс, щоб зафіксувати ризик. Якщо ринок справді падає, збитки по акціях будуть компенсовані прибутком по ф’ючерсах.

Третій крок — обрати надійного брокера для відкриття рахунку. Ф’ючерси випускаються біржами, наприклад, у США — CME, NYMEX тощо, але для роздрібних інвесторів потрібно через брокера-ф’ючерсного посередника. Хороший брокер має відповідати кільком умовам: широкий вибір інструментів, швидкі та точні котирування, низькі комісії, безпека та надійність. Світовий ринок ф’ючерсів пропонує багато різноманітних інструментів — індекси, валютні курси, ставки, метали, енергоресурси, сільськогосподарські товари тощо.

Багато хто не знає, що ключовим у торгівлі ф’ючерсами є управління ризиками. Перед початком обов’язково потренуйтеся на демо-рахунку, використовуючи віртуальні кошти для перевірки своєї торгової стратегії. Цей крок дуже важливий, адже коли починаєте справжню торгівлю, кредитне плече може швидко з’їсти весь капітал.

Перед входом у ринок потрібно налаштувати стоп-лосс і тейк-профіт і суворо їх дотримуватися. Це не рекомендація, а обов’язкова умова. Ризик необмежених збитків у ф’ючерсах — це найстрашніше. У акціях максимум можна втратити весь капітал, а у ф’ючерсах, оскільки потрібно лише внести гарантійний внесок, вартість контракту може бути у 20 разів більшою за гарантійний внесок або й більше. Якщо ціни коливатимуться дуже сильно, ви можете не лише втратити гарантійний внесок, а й заборгувати брокеру.

Щодо торгових стратегій, короткострокові трейдери зазвичай обирають найбільш ліквідні контракти, тобто ті, що ближче до дати закінчення. Довгострокові контракти мають низьку ліквідність, великі спреди — це не вигідно. Якщо торгуєте ф’ючерсами на акції, то робіть так само, як з акціями, але через обмеження по даті закінчення рекомендується входити у ринок, коли технічний аналіз показує наближення до сигналу, а не раніше.

Ще один інструмент — це CFD, або контракт на різницю. Він поєднує переваги ф’ючерсів і спотової торгівлі і більше підходить для роздрібних трейдерів. CFD не має дати закінчення, його можна тримати необмежено довго, а кредитне плече — гнучке, від 1 до 200 разів, на свій розсуд. Вимоги до гарантійного внеску нижчі. Але ризики теж є, тому контроль за кредитним плечем — ключовий момент. Якщо торгуєте валютами або менш волатильними активами, можна використовувати вищий леверидж; для акцій і товарів з високою волатильністю — менший.

Насамкінець хочу сказати, що як торгувати ф’ючерсами — це в першу чергу психологія і дисципліна. Навіть найкраща стратегія без належної реалізації — марна. Створіть повний торговий план, включаючи умови входу, стоп-лосс і тейк-профіт, розмір позиції і дотримуйтесь його. Ринок завжди там, не потрібно поспішати заробити одразу. Постійний і стабільний прибуток завжди цінніший за разовий великий заробіток.