Чи колись ви замислювалися, чому за утримання ордера на ніч потрібно платити додаткову плату, навіть якщо ціна активу майже не змінюється? Це — своп, комісія, яку багато новачків у трейдингу часто ігнорують, доки не зіткнуться з нею насправді.

Що таке своп? Простими словами, це відсотки за утримання позиції на ніч. Коли ви відкриваєте торговий ордер і залишаєте його відкритим після закриття ринку, брокер враховує цю плату. І важливо, що це не просто випадкова комісія, яку брокер сам придумав — вона має реальне підґрунтя.

Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, ви "позичаєте" одну валюту, щоб "купити" іншу. Кожна валюта має свою власну відсоткову ставку, яку встановлює центральний банк, наприклад, FED для долара або ECB для євро. Тому своп — це різниця у чистих відсотках між двома сторонами.

Уявімо, що євро має ставку 4.0% на рік, а долар — 5.0% на рік. Якщо ви купуєте EUR/USD (купуєте євро, позичаєте долари), ви отримуєте відсотки за євро, але платите за долари. Різниця — 1.0% на рік. Це означає, що ваш своп буде від’ємним, і вам доведеться платити. Навпаки, якщо ви продаєте EUR/USD, різниця стане позитивною.

Але насправді брокери — це посередники у цій позичальній операції. Вони додають свої комісії за обробку. Тому, навіть якщо за теорією ви маєте отримувати позитивний своп, брокер може зменшити цю суму або зробити її негативною обох сторін. Саме тому свопи для довгих і коротких позицій не є ідентичними.

Обчислення свопу має два основні підходи: якщо брокер показує його у пунктах, потрібно помножити на цінність одного пункту; якщо у відсотках за ніч — просто помножити загальну вартість позиції на цю відсоткову ставку.

Наприклад, ви купили 1 лот EUR/USD за 1.0900. Своп на довгу позицію — -0.008% за ніч. Загальна вартість позиції — 109,000 доларів. Обчислюємо: 109,000 помножити на -0.008% дає -8.72 долара за ніч. Це те, що багато хто пропускає. Якщо ця ніч — середа, то ви платите триденний своп, що становить -26.16 долара, хоча ціна майже не змінилася.

Триразовий своп — це поширена проблема для новачків, оскільки ринок Форекс закривається на вихідних, але відсотки нараховуються щодня. Брокери зазвичай додають ці витрати до понеділка, враховуючи вихідні, найчастіше — у середу, через цикл розрахунків T+2.

Ризики свопу очевидні, особливо для тих, хто тримає позиції довго. Своп розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі. Якщо ви використовуєте високий кредитний плечо, своп може з’їсти всю вашу маржу і знищити депозит, навіть якщо ринок рухається проти вас.

Але своп — це не лише ризик. Це також можливість для певних стратегій, зокрема Carry Trade — "позичати" валюту з низькою відсотковою ставкою і "купувати" валюту з високою, отримуючи своп щодня. Наприклад, купівля AUD/JPY для отримання різниці у відсотках. Ризик у тому, що курс може рухатися проти вас, і збитки від коливань можуть перевищити накопичений своп за роки.

Для тих, хто хоче уникнути свопу, існує варіант — рахунок без свопу або Islamic Account, який не нараховує цю плату незалежно від тривалості утримання ордера. Це підходить для мусульманських трейдерів і тих, хто тримає позиції тижнями або місяцями.

Підсумовуючи, своп — це витрати, які потрібно розуміти. Вони залежать від вашого стилю торгівлі. Для скальперів, які закривають позиції за хвилини, це майже не має значення. Але для свінг-трейдерів або позиційних трейдерів, які тримають ордери місяцями, це — важливий фактор. Вибір прозорого брокера, який чітко показує інформацію про свопи, допоможе вам планувати торгівлю без несподіваних прихованих витрат.