Щойно помітив, що механізм попиту і пропозиції залишається базовим механізмом, який контролює рух цін на всі активи, будь то акції, енергоносії, золото або навіть цифрові активи. Незважаючи на все більш ускладнені глобальні ситуації, цей принцип все ще залишається дійсним.

Значення попиту і пропозиції не таке складне, як здається з підручників — це просто бажання купити і бажання продати. Коли ми встановлюємо ціну на графіку, ми бачимо криву попиту, яка показує обсяг, який покупці готові купити за різними рівнями цін, і криву пропозиції, яка показує обсяг, який продавці готові запропонувати.

Цікаво, що коли ціна змінюється, це має дві наслідки. По-перше, це вплив на дохід — коли ціна знижується, покупці відчувають, що у них залишається більше грошей і охочіше купують. По-друге, це замінювальний ефект — коли ціна знижується, покупці починають обирати цей товар замість інших товарів за старими цінами. Обидва ці фактори разом створюють обернену залежність між ціною і обсягом попиту.

З іншого боку, пропозиція має тенденцію рухатися у тому ж напрямку, що й ціна — коли ціна зростає, продавці охочіше виводять товар на ринок, оскільки їхній прибуток зростає. Однак значення попиту і пропозиції на фінансових ринках є більш складним через вплив макроекономічних факторів, ліквідності системи та довіри інвесторів.

Коли ці дві криві перетинаються, ми отримуємо точку рівноваги — це точка, де ціна має тенденцію залишатися, оскільки якщо ціна буде вище, продавці почнуть більше продавати, що призведе до надлишку товару і тиск на зниження ціни. Якщо ціна буде нижче, покупці захочуть купити більше, що спричинить дефіцит і підвищення ціни.

У реальних інвестиціях значення попиту і пропозиції можна застосовувати як у фундаментальному, так і в технічному аналізі. Для фундаментального аналізу потрібно розуміти, що рух цін акцій зумовлений прогнозами щодо прибутковості та зростання компанії. Коли виходять хороші новини, покупці охочіше купують за вищими цінами, а продавці стримуються, що підвищує ціну.

Для технічного аналізу можна використовувати різні інструменти, наприклад, свічкові графіки. Якщо свічка зелена (закриття вище відкриття), це свідчить про перевагу покупців. Якщо червона (закриття нижче відкриття), це свідчить про перевагу продавців. Або аналіз рівнів підтримки і опору — рівень підтримки — це точка, де є сильний попит, рівень опору — точка, де є сильний пропон.

Техніка Demand Supply Zone досить популярна — вона полягає у пошуку точок, де ціна швидко зростає або падає і потім зупиняється у коридорі. Коли ці рівні пробиваються, ціна зазвичай рухається далі у тому ж напрямку. Трейдери можуть входити у позицію при прориві цих рівнів.

Що важливо пам’ятати, — значення попиту і пропозиції не є лише теорією, а відображає людські психології на ринку. Коли хтось боїться, вони продають, що збільшує пропозицію. Коли хтось захоплений можливістю, вони купують, що збільшує попит. Розуміння цих змін допоможе інвестувати більш розумно.