Я вже деякий час спостерігаю, як багато початківців у інвестуванні насправді не розуміють різниці між звичайними та привілейованими акціями, і це коштує їм грошей через неправильні рішення.

Реальність полягає в тому, що не всі акції однакові. Компанія може випускати кілька типів, кожен з яких має абсолютно різні права. Деякі дають право голосу у важливих рішеннях, інші — ні. Деякі виплачують фіксовані дивіденди, інші — змінні. А у разі банкрутства порядок повернення ваших інвестицій змінює все.

Почнемо з основ. Звичайні акції — це ті, які знає більшість: ви купуєте частку компанії, маєте право голосу на зборах, отримуєте дивіденди, якщо компанія заробляє гроші. Проблема в тому, що ці дивіденди можуть дуже коливатися або навіть зникнути у погані часи. Якщо компанія банкрутує, ви будете одними з останніх, хто щось отримає. Але натомість у вас є реальний потенціал зростання, якщо компанія росте.

Привілейовані акції — це протилежне у багатьох аспектах. Зазвичай у вас немає права голосу, тож ви не впливаєте на управління компанією. Але натомість ви отримуєте більш стабільні дивіденди, часто фіксовані або з заздалегідь визначеною ставкою. У разі банкрутства вам платять раніше, ніж звичайним акціонерам. Є цікаві варіанти: деякі накопичують невиплачені дивіденди для майбутнього, інші можуть перетворюватися на звичайні акції, деякі навіть можуть бути викуплені компанією.

Ключова різниця у ризику та доходності є помітною. Звичайні акції зростають і падають як божевільні залежно від ринку та результатів компанії. Привілейовані — більш передбачувані, але менш захоплюючі з точки зору потенційних прибутків. Якщо зростають відсоткові ставки, привілейовані акції страждають більше, бо їх фіксовані дивіденди стають менш привабливими порівняно з іншими інвестиціями.

Коли дивишся на реальні цифри ринку, ця різниця стає очевидною. S&P 500 за п’ять років виріс на 57,60%, тоді як індекс привілейованих акцій S&P U.S. Preferred Stock Index впав на 18,05% за той самий період. Це досить добре ілюструє, як поводяться ці два типи, коли змінюється монетарна політика.

Щоб обрати між одним і другим, потрібно враховувати, хто ви як інвестор. Якщо вам 30 років, ви працюєте і можете витримати волатильність протягом 20 років, звичайні акції мають сенс для вас. Ви шукаєте довгострокове зростання, тому короткостроковий шум ринку вас не лякає. Але якщо ви близькі до виходу на пенсію або потребуєте регулярного потоку доходів, привілейовані акції — це швидше ваш вибір. Ви віддаєте перевагу спокійному сну з передбачуваними дивідендами, а не постійно стежити за коливаннями.

Хороша стратегія — поєднувати обидва типи. Частину своїх заощаджень вкладати у звичайні акції для зростання, іншу — у привілейовані для стабільності. Так ви зменшуєте ризик, але зберігаєте потенціал.

Якщо хочете почати інвестувати у акції, процес простий: знайдіть регульованого брокера, відкрийте рахунок, ретельно проаналізуйте компанію, яка вас цікавить, і виконайте свій наказ. Можна купувати прямі акції або також торгувати CFD, якщо ваш брокер це пропонує і ви хочете використовувати кредитне плече.

Головне — справді зрозуміти ці різниці між звичайними та привілейованими акціями перед тим, як вкладати гроші. Це не лише теорія, це безпосередньо впливає на те, скільки ви заробляєте, скільки втрачаєте і як спите ночами.