Останнім часом, дивлячись на рекомендації щодо закордонних акцій, я чітко відчуваю, що ринок справді переформатовується навколо штучного інтелекту. Від expectations щодо зниження відсоткових ставок, що тривають з минулого року, до бурхливого зростання AI-індустрії — все це веде до лідерства американського ринку.

Зараз S&P 500 коливається поблизу історичних максимумів, і важливо розуміти, що зростання з кінця минулого року — це не просто волатильність через ліквідність, а справжній фундаментальний бичий тренд, заснований на прибутках компаній.

При виборі рекомендацій щодо закордонних акцій найперше слід дивитись на фінансову стабільність. Компанії, як Apple і Microsoft, з грошовими активами понад 600 мільярдів доларів, здатні стабільно виплачувати дивіденди та викуп акцій навіть під час коливань ринку. Такі компанії забезпечують довгострокову стабільність доходів.

Наступним важливим фактором є конкурентоспроможність і бар’єри для входу. Особливо у сферах AI, напівпровідників і хмарних сервісів технологічний розрив — це безпосередньо вартість компанії. Nvidia займає понад 80% ринку AI-ускорювальних чипів і пропонує не лише чипи, а й екосистему CUDA та програмне забезпечення. Це структурна перевага, яку конкуренти важко швидко подолати.

Оцінка компаній також важлива, але високий PER не завжди означає ризик. Tesla досі тримає PER понад 60, але це враховує очікування щодо нових бізнесів — роботаксі та систем збереження енергії, а не просто електромобілі.

На ринку зараз домінують такі гіганти, як Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet і Amazon. Вони створюють екосистеми генеративного AI, що підсилює зростання індексів. AMD також розширює свою частку ринку через серії MI, а Meta покращує рекламну ефективність через удосконалення AI-рекомендаційних систем.

Сектор охорони здоров’я демонструє поляризацію. Eli Lilly і Novo Nordisk показують високі результати у лікуванні ожиріння, тоді як Pfizer і Merck залишаються у стагнації. UnitedHealth заслуговує уваги завдяки зростанню через старіння населення і розвитку аналітики даних у Optum.

Зелена енергетика короткостроково слабшає, але збереження політики ФРС щодо пом’якшення монетарної політики та податкові пільги за IRA зберігають потенціал для середньо- і довгострокового зростання. NextEra Energy відіграє ключову роль у переході до відновлюваної енергетики.

Стратегія інвестування у закордонні акції через ETF є найреальнішою. Вона дозволяє диверсифікувати інвестиції по різних галузях одним купівлею і має високу доступність. Вливання коштів у ETF від великих управляючих компаній, таких як BlackRock і Vanguard, швидко зростає, і прогнозується середньорічне зростання близько 15% протягом трьох років.

Розподілений купівля (DCA) у доларах також ефективна. Регулярне інвестування фіксованої суми знижує середню ціну покупки і особливо підходить для волатильних ринків. За даними, якщо інвестувати у S&P 500 протягом 10 років стабільно, ймовірність збитків менша за 5%.

Управління ризиками — ключовий аспект. Обмеження розміру позицій, встановлення стоп-лоссів, диверсифікація секторів і періодичне ребалансування допомагають контролювати ризики. У сучасних умовах, коли переважає інвестиції через ETF, ребалансування стає найефективнішим інструментом управління ризиками.

Загалом, американський ринок зараз перебуває на початку помірного бичого тренду. Структурне зростання, зосереджене навколо AI, і збереження політики ФРС підсилюють довіру до ризикових активів. Хоча короткострокові корекції можливі, стабільність цін і міцні прибутки компаній підтримують нижню межу ринку.

Якщо орієнтуватися на довгострокову прибутковість понад 5 років, краще зосередитися на постійному накопиченні активів, ніж на таймінгу ринку. Дотримання принципів ETF-портфеля, регулярного ребалансування і DCA дозволить отримати стабільний складний дохід навіть у короткостроковій волатильності.