Щойно я помітив, що багато хто на ринку ще не глибоко розуміє попит і пропозицію, хоча саме вони є серцем руху цін у всьому — від акцій, енергетики, золота до цифрових активів. Сьогодні спробую чітко пояснити, що це таке і як використовувати це у інвестиціях.

Добре, попит і пропозиція — це просто бажання купити і продати. Якщо дивитись на тенденцію цін, коли ціна зростає, це означає, що попит (дема́нд) сильний. Навпаки, коли ціна падає, це означає, що пропозиція (саплай) переважає.

Поговоримо про попит спочатку. Це бажання купити товари або активи за різними рівнями цін. Основне правило: висока ціна → попит зменшується; низька ціна → попит зростає. Є дві причини цього: по-перше, коли ціна знижується, ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше; по-друге, коли ціна знижується, вона стає дешевшою у порівнянні з іншими товарами, і люди починають купувати більше.

Що стосується пропозиції — це бажання продавати, і воно прямо протилежне попиту. Коли ціна зростає, продавці хочуть продати більше; коли ціна падає, продавці зменшують обсяг пропозиції. Простими словами, коли ціна хороша, ніхто не хоче втратити можливість продати.

Це дуже важливо: точка, де попит і пропозиція перетинаються, називається рівновагою. Тут ціна зазвичай не змінюється. Адже якщо ціна підніметься вище цієї точки, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше, і товар почне залишатися невикористаним. Ціна повернеться назад. Навпаки, якщо ціна опуститься, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати, і товар стане дефіцитним, ціна знову підніметься.

Приклад із реального ринку: у березні закриття протоки Хормуз зменшило постачання на світовий ринок приблизно на 20%. Це був шок пропозиції — різке зменшення пропозиції, тоді як попит залишився стабільним. В результаті ціна на нафту стрімко зросла, бо товар став дефіцитним.

У фінансовому ринку ця концепція ускладнюється. Попит на акції залежить від макроекономічних факторів, таких як відсоткові ставки, економічне зростання, довіра інвесторів. Пропозиція ж залежить від рішень компаній: збільшення капіталу, викуп акцій або IPO нових компаній.

Коли дивимося на акції, ціна, яку ми бачимо, — це фактичне відображення попиту і пропозиції щодо цієї компанії. Якщо виходять хороші новини, попит зростає, і покупці готові платити більше — ціна зростає. Якщо новини погані, попит зменшується, і продавці зменшують ціну — ціна падає.

Для трейдерів існує популярна техніка під назвою Demand Supply Zone — зона попиту і пропозиції, яка базується на аналізі тенденцій цін для пошуку точок входу. Наприклад, якщо ціна швидко падає (Drop), потім починає коливатися в межах (Base), і попит повертається сильним, ціна прориває верхню межу і починає рости (Rally). Це сигнал для входу в угоду.

Або, якщо ціна швидко зростає, починає коливатися, і з’являється сильний продаж, ціна прориває нижню межу і падає. Це — сигнал для торгівлі у протилежному напрямку.

Головне — якщо ви розумієте попит і пропозицію, ви розумієте, чому ціна рухається саме так. Це базується або на фундаментальному аналізі (оцінка факторів, що впливають на цінність активу), або на технічному аналізі (аналіз руху цін і обсягів). Обидва підходи мають спільну основу.

Насправді, вивчати це не так складно, але потрібно практикуватися, застосовуючи знання до реальних цін, що з’являються на ринку. Чим більше спостерігаєш, тим ясніше стає картина. Перевіряй тенденції цін у торгових додатках, і спостерігай, де попит переважає, а де — пропозиція. Це допоможе тобі краще розуміти, чому ціна рухається саме так.