Я нещодавно досліджував цікаві ігри на ринку акцій штучного інтелекту в Австралії, і чесно кажучи, там відбувається більше, ніж багато хто усвідомлює. З моменту вибуху ChatGPT у 2022 році весь ландшафт змінився — тепер мова йде не лише про компанії, що створюють ШІ, а про тих, хто справді може його використовувати для заробляння грошей.

Австралійський уряд досить серйозно ставиться до цієї ініціативи суверенного ШІ. Вони виділили понад 460 мільйонів австралійських доларів на цей сектор, а приватні компанії у 2024 році додали понад 700 мільйонів. Такий потік капіталу зазвичай сигналізує про щось варте уваги.

Дозвольте мені розбити три австралійські акції штучного інтелекту, які справді привернули мою увагу. Перша — WiseTech Global. Ці хлопці створили CargoWise, яке фактично займається логістикою для найбільших світових фрахтових компаній. Що дивно, так це те, як вони інтегрували глибоке навчання у свою платформу — митне оформлення та планування портів тепер автоматизовані. Їхній дохід майже подвоївся з 377 мільйонів AUD у 2021 році до 779 мільйонів минулого року, а EBITDA зросла з 154 до 382 мільйонів у тому ж періоді. Високі маржі, затягнута модель доходу, і вони досить активно використовують тренд на технології.

Далі йде TechnologyOne. Вони — один із найбільших розробників ERP в Австралії, обслуговують понад 1000 клієнтів, включаючи урядові агентства. Перехід до SaaS+ наприкінці 2022 року став тією зміною, яка все змінила — вони відмовилися від болісних і дорогих впроваджень і перейшли на підписку. Минулого року їхній річний повторюваний дохід склав 555 мільйонів AUD, що на 18 місяців раніше за їхній власний графік. Це той рівень виконання, який привертає увагу. З передподатковою маржею 19%, ця компанія позиціонує себе як один із найбільш перспективних акцій штучного інтелекту на ASX зараз.

Третя — NextDC. Вони керують 17 дата-центрами по всій Австралії і ще 11 проектами за кордоном. Ось що потрібно знати про дата-центри — кожна нова модель ШІ, кожен запуск тренування, кожен інференс потребує інфраструктури. OpenAI буквально щойно обрала їх своїм регіональним партнером з інфраструктури для їхнього AI Campus. Коли ви починаєте укладати угоди з провідними компаніями у галузі ШІ, ви фактично забезпечуєте свій ріст на наступне десятиліття. Їхній дохід зростає на 16% CAGR за п’ять років, і їм вдалося зберегти зростання базового EBITDA на тому ж рівні, незважаючи на капіталомісткість.

Якщо хочете ширше експозицію, можете дивитися і на глобальні акції штучного інтелекту. NVIDIA, очевидно, лідер — понад 70% ринку чипів для ШІ, і їхні платформи Blackwell і Rubin фактично стають інфраструктурним шаром для всієї галузі. Microsoft монетизує ШІ через Copilot і їхню 137-мільярдну доларову долю в OpenAI, що вже приносить прибутки. Інтеграція Gemini від Alphabet у пошук — це змінювач правил гри для їхнього основного бізнесу, і вони володіють усіма шарами своєї стеки — від чипів до хмари.

Як я бачу, австралійські акції штучного інтелекту пропонують щось унікальне — ви отримуєте експозицію до компаній, які реально впроваджують ШІ для досягнення реальних бізнес-результатів, плюс перевагу підтримки уряду, яка сприяє місцевим рішенням. Чи обираєте ви окремі акції, ETF або деривативи — залежить від вашого таймфрейму та рівня ризику, але сектор налаштований на стабільне зростання протягом наступного десятиліття.