Останнім часом я дивлюся на майбутній курс євро і зрозумів, що за ці 20 років євро пережив чимало хвилювань.

Починаючи з фінансової кризи 2008 року, коли євро досягло історичного максимуму 1.6038, а потім впало до 1.034 у 2017 році, з падінням понад 35%. Що тоді відбувалося в Європі? Тиск на банківську систему, кредитний стиснення, економічна рецесія, а також боргова криза Євросоюзу — довіру до євро було майже зруйновано. Але саме через це, до 2017 року, євро фактично був сильно перепроданий, а початок кількісного пом’якшення ЄЦБ, що почало діяти, покращення економічних даних — все це сприяло відновленню курсу євро.

У 2018 році євро короткочасно піднялося до 1.2556, але зростання ставки ФРС, уповільнення економіки в зоні євро, а також політичні ризики в Італії знову знизили його. У вересні 2022 року вплив війни Росії проти України знизив курс євро до 0.9536, що стало новим 20-річним мінімумом. Однак, з початком підвищення ставок ЄЦБ і поступовим зниженням цін на енергоносії, євро знову піднявся.

Щодо останніх тенденцій майбутнього курсу євро, я вважаю, що є кілька ключових факторів, на які варто звернути увагу. На початку цього року євро короткочасно послабшало до 1.02 через погані економічні дані в зоні євро, зокрема, Німеччина двічі за рік скорочувалася, а французьке виробництво було в дуже поганому стані. Але з березня євро швидко відновилося і навіть прорвалося через 1.20, що насправді відображає коливання довіри до долара.

Очікування частого зниження ставок ФРС, сумніви щодо незалежності Федеральної резервної системи, а також політична нестабільність при адміністрації Трампа спричинили відтік капіталу з долара. Водночас, через стабільність інфляції, ЄЦБ очікує збереження ставок без змін, і зменшення різниці між ставками США і Європи стало головним драйвером зростання євро. Тому я вважаю, що майбутній тренд євро все ще має потенціал до зростання.

Але для визначення, наскільки далеко може піти євро, потрібно враховувати кілька змінних. Якщо програми фіскального стимулювання Німеччини пройдуть успішно, економіка зони євро може покращитися, і це допоможе євро відновитися до рівня 1.20-1.25. Також важливі геополітична ситуація і ціни на енергоносії: якщо конфлікти зменшаться і ціни на енергоносії знизяться, це матиме позитивний вплив на економічне зростання в зоні євро.

Щодо інвестицій у євро, існує багато способів. Можна відкрити валютний рахунок у банку, торгувати CFD через валютних брокерів — це має низький поріг входу. Деякі брокери цінних паперів також пропонують валютну торгівлю або можна зайти на ринок ф’ючерсів. Вибір залежить від вашого стилю інвестування і розміру капіталу.

Загалом, враховуючи розходження у монетарних політиках США і Європи, фіскальні стимули Німеччини і зменшення геополітичних ризиків, я залишаюся досить оптимістичним щодо майбутнього курсу євро. Але одностороннє зростання — це не так просто. У подальшому потрібно буде уважно стежити за змінами у різниці ставок США і Європи, за виконанням бюджету Німеччини і за геополітичною ситуацією — все це безпосередньо вплине на поведінку євро.