Щойно я зрозумів, що таке APR насправді, бо багато людей у криптоці цікавляться Стейкінгом або Yield Farming і плутають APR з APY, тому виникає плутанина, чим вони відрізняються.

Насправді APR — це звичайна річна відсоткова ставка без капіталізації. Якщо інвестуєш 100 бат при APR 5%, то отримаєш 5 бат за рік. Все. Ніяких додаткових відсотків від складних відсотків. Але APY (Annual Percentage Yield) — ось тут справжня справа, бо вона враховує капіталізацію. Це означає, що отримані відсотки додаються до основної суми і знову працюють на наступний період, тому фактична дохідність буде більшою за ту саму APR.

Наприклад, якщо APR — 6% на рік і ти інвестуєш 10 BTC, то за перший рік отримаєш додатково 0.6 BTC. Просто. Але якщо APY — 6% з щоденною капіталізацією, то вона буде приблизно 6.18%, бо щодня нові відсотки додаються до суми і знову працюють. Чим частіше капіталізація, тим більший дохід.

У світі крипто APR — це відсотки, які отримуєш за Стейкінг або позики через DeFi-платформи без капіталізації. Якщо ти Стейкаєш 1 ETH з APR 24% протягом року, то отримаєш додатково 0.24 ETH. Просто і прозоро, без прихованих комісій, бо обчислення відсотків у крипто більш прозорі, ніж у традиційних фінансах.

Але більшість людей більше люблять APY, бо вона показує реальний дохід, що більший. Деякі DeFi-платформи пропонують щоденні відсотки, тобто кожні 24 години нові відсотки додаються і капіталізуються. Якщо залишити інвестицію на 3 роки, то ефект складних відсотків значно збільшує дохід.

Обчислювати самостійно не важко: APR — це число, помножене на період. Наприклад, APR 6% на рік — це 0.5% на місяць, помножене на 12 місяців — 6%. А ось APY вимагає складнішої формули, бо враховує кількість періодів капіталізації. Але не хвилюйся, зараз багато онлайн-калькуляторів.

Найважливіша різниця — APR виглядає краще для позичальників, а APY — для інвесторів. Якщо ти позичальник, тобі потрібно якомога нижчий APR. Якщо інвестор — якомога вищий APY. У крипто дохідність зазвичай значно вища за традиційні системи, але й ризики теж більші.

Наприклад, якщо ти вклав 10 000 бат при APR 5% на рік, то за перший рік отримаєш 500 бат. За три роки — 1 500 бат. А якщо APY — 5% з капіталізацією щороку, то за три роки ти отримаєш приблизно 1 576 бат, тобто на 76 бат більше через ефект складних відсотків. Чим довше тримаєш, тим різниця більша.

Підсумовуючи, APR — це базове число без капіталізації, його використовують у фінансах. А APY — це реальний дохід, бо враховує капіталізацію. Якщо потрібно обрати між APR 6% і APY 6%, завжди краще обирати APY, бо вона дає більший дохід, особливо на довгостроковій перспективі.