Нещодавно усвідомив, що сектор зберігання енергії дійсно не можна недооцінювати. Зі зростанням проникнення електромобілів, а також постійним зниженням вартості зеленої енергії, весь світ бореться за розгортання енергетичної трансформації, а системи зберігання енергії вже стали ключовим елементом цієї енергетичної революції.

Говорячи прямо, вітрова та сонячна енергія, хоча й екологічно чисті, але їхній вихід нестабільний. Вночі, коли ніхто не використовує електроенергію, ціна може навіть ставати негативною, щоб залучити споживачів, і тоді потрібні системи зберігання для балансування електромережі. Саме тому уряди всіх країн вкладають гроші у цю галузь, і цей тренд у короткостроковій перспективі не зміниться.

Останнім часом я дивлюся на концептуальні акції зберігання енергії для електромобілів і виявив, що ця галузь насправді дуже довга. Виробники батарей, такі як Xinyongli та Changyuan Technology, хоча й не мають технологій на рівні Tesla або Enphase, але мають переваги у нішевих застосуваннях та збірці. У сфері системної інтеграції Delta Electronics дуже сильна, пропонуючи повний цикл від перетворення електроенергії до програмного забезпечення управління енергією, а Zhongxing Electric також непоганий, займає значну частку ринку регулювання частоти для Тайванської електромережі.

Цікаво, що і традиційні виробники електричного обладнання також отримали поштовх. Huacheng, як лідер у трансформаторах, виграв від плану підвищення стійкості електромереж Тайваню та від дефіциту товарів у США. Підсилювачі та інвертори компанії A-Li також можна побачити скрізь. Хоча ці компанії здаються традиційними, у хвилі зберігання енергії вони стали одними з вигравших.

Що стосується сировини, то постачальники катодних матеріалів, такі як Formosa Plastics, Kanto Chemical та Megachem, також заслуговують уваги. Звісно, якщо не хочете обирати окремі акції, на американському ринку є багато варіантів. Наприклад, Fluence Energy — це світовий лідер у системній інтеграції зберігання енергії, спільне підприємство Siemens і AES. NextEra Energy володіє великими проектами в галузі вітрової та сонячної енергії з додаванням зберігання.

За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року глобальний обсяг накопичених систем зберігання перевищить один терават-годин, переважно за рахунок літій-іонних батарей. Це означає, що довгостроковий попит на концептуальні акції зберігання енергії для електромобілів має бути стабільним і зростаючим. Однак слід враховувати, що у цій галузі з’являється багато нових компаній із різною технологічною спроможністю. Деякі з них у довгостроковій перспективі можуть не досягти точки беззбитковості, і їхні цінові показники можуть зазнати значного тиску, тому при виборі акцій потрібно орієнтуватися на фундаментальні показники і контролювати ризики.

Моє бачення полягає в тому, що з урахуванням потенційного значного зростання попиту на електроенергію через застосування штучного інтелекту, а також постійної підтримки політики урядів, інвестиційна цінність концептуальних акцій зберігання енергії для електромобілів дійсно хороша. Щоразу, коли з’являється нова політика, ринок може піднімати ціни, але головне — знаходити компанії з високими технологічними можливостями та реальним доходом. У короткостроковій перспективі можливі вигідні можливості, але у довгостроковій — важливо, щоб компанії справді перетворювали R&D у конкурентоспроможність на ринку.