Останнім часом багато людей питають, як купувати ETF-закладки, особливо ті інвестори, у яких ще недостатньо коштів, щоб купити цілу акцію ETF. Чесно кажучи, це хороше питання, оскільки купівля ETF на тайванському ринку має свої особливості.

Можливо, ви не знаєте, що базова одиниця торгівлі на тайванському ринку — «одна акція», тобто 1000 штук. Наприклад, популярний ETF Yuanta Taiwan 50 має ціну закриття приблизно понад 160 доларів, щоб купити цілу акцію потрібно понад 160 тисяч нових тайванських доларів, що для малих інвесторів — просто космічна сума. Але хороша новина в тому, що ETF можна купувати частинами, і за останні роки механізм торгівлі частинами на Тайвані стає все більш досконалим, а комісії — все дешевшими.

Щодо того, як купувати ETF-закладки, процес досить простий. По-перше, потрібно знати, що закладки — це купівля менше ніж 1000 акцій ETF, тобто від 1 до 999 штук. Торгівля відбувається у дві сесії: під час торгівлі в режимі реального часу — через електронний сервіс, а після закриття — можна телефонувати або йти до брокерського офісу. Щодо комісій — зараз більшість брокерів пропонують знижки: раніше мінімальна комісія була 20 доларів, тепер багато з них знизили її до 1 долара, що дуже зручно для торгівлі частинами.

Я порахував реальні витрати. Припустимо, купуємо 200 акцій Yuanta Taiwan 50 за ціною 161.65 долара за акцію, комісія приблизно 29.95 долара (з урахуванням знижки 35%), а при продажі потрібно сплатити 0.1% торгового збору. Загалом, витрати не будуть надто високими. Цікаво, що якщо купити 1000 закладок одноразово, і кількість акцій у одній операції перевищує 5, то комісія фактично буде такою ж, як і при купівлі цілого лота, тобто додаткових витрат не буде.

Що стосується торгівлі закладками, потрібно враховувати, що ціна угоди може відрізнятися від ціни цільної акції, і різниця у ціні може бути більшою. Також ліквідність зазвичай нижча, ніж у цілого лота, особливо після закриття ринку — нерідко потрібно довго чекати або й зовсім не знайти покупця. Але для ETF, таких як Yuanta Taiwan 50 з великим обсягом торгів, це зазвичай не проблема.

Якщо хочете більш гнучкий спосіб, є ще опція CFD. CFD дозволяє використовувати кредитне плече, наприклад, 10-кратне, тож інвестиція у 22.39 долара замість 223.91 долара значно знижує поріг входу. Крім того, CFD підтримує торгівлю 24 години, можливість відкривати позиції як у довгу, так і у коротку, і має кращу ліквідність. Але ризики CFD вищі, тому потрібно дуже обережно управляти ризиками.

До речі, купуючи закладки, ви також отримуєте дивіденди — чим більше акцій, тим більше дивідендів. Тому багато інвесторів, які регулярно вкладають гроші, накопичують високий дивідендний ETF саме через закладки.

Підсумовуючи, найпростіший спосіб купити ETF-закладки — відкрити брокерський рахунок і через мобільний додаток обрати «торгівлю закладками під час торгів» або «після закриття ринку», ввести потрібну кількість і ціну. Якщо ж хочете зменшити витрати і підвищити ефективність — CFD є хорошою альтернативою. Вибір залежить від вашого обсягу капіталу, рівня ризику та торгових звичок.