Останнім часом я досліджую тему енергетичного переходу і виявив, що концептуальні акції систем зберігання енергії дійсно заслуговують уваги. Зі зростанням глобального тиску на досягнення нульових викидів вуглецю, а також з урахуванням популяризації електромобілів, масштабного впровадження вітрової та сонячної енергетики, системи зберігання вже перетворилися з периферійної теми у ядро енергетичної індустрії.

Простіше кажучи, концептуальні акції систем зберігання енергії — це ті компанії, що займаються виробництвом батарей, системною інтеграцією, електрообладнанням або матеріалами верхнього рівня ланцюга постачання. Галузевий ланцюг дуже довгий, і можливостей багато.

Почнемо з виробництва батарей. У США Tesla не лише сильна у електромобілях, але й світовий лідер у продукції енергетичних систем Megapack, Powerwall, з ринковою капіталізацією 1,49 трильйона доларів. Enphase Energy має високий рівень проникнення систем зберігання у житловому секторі США, QuantumScape спеціалізується на твердоїсних батареях і вже переходить від досліджень до масового виробництва. Вітчизняні компанії, такі як New Strong Power і Chang Yuan Technology, мають експертизу у літієвих батареях та матеріалах літієвих фосфатів.

Що стосується системних інтеграторів, це також дуже важливо. Fluence Energy — спільне підприємство Siemens і AES, світовий лідер у цій галузі; Stem використовує штучний інтелект для автоматичного визначення моменту зарядки та розрядки; Generac добре справляється з інтеграцією систем резервного живлення для житлових будинків. Тайванська Delta Electronics — найсильніший інтегратор, що охоплює перетворення електроенергії та управління енергетикою; Chunghwa Electric має високий ринковий частку у ринку частотного регулювання Тайваню; SunWatt Energy пропонує повний спектр послуг у сфері зеленої енергетики.

Далі — обладнання для електроенергетики та інтеграція відновлюваних джерел. NextEra Energy — найбільший у світі оператор відновлюваної енергетики; Vistra Corp перетворила старі теплові електростанції на найбільшу в США базу систем зберігання енергії; Eaton постачає інфраструктуру для розподілу електроенергії. Тайванські компанії, такі як Walsin, — лідери у трансформаторах; A-Li та Sandi — сильні у розподільних щитах та інверторах; Shih Electric активно розвиває зелений сектор та зарядні станції.

Що стосується верхнього ланцюга матеріалів, його також не можна ігнорувати. Albemarle — найбільший у світі виробник літієвих руд; Freeport-McMoRan — виробник міді; тайванські компанії, такі як Formosa Plastics, Sanchung та KMP, мають досвід у виробництві електролітів, графену та катодних матеріалів.

Чому зараз цікаво інвестувати у концептуальні акції систем зберігання? За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року глобальний накопичений обсяг систем зберігання перевищить терават-години, переважно за рахунок літієвих батарей. У перших трьох місяцях 2023 року Великобританія забезпечила 32,4% електроенергії за рахунок вітрової енергетики, але вітрові електростанції нестабільні, вночі навіть виникають негативні ціни на електроенергію, що робить системи зберігання незамінними.

Особисто я вважаю, що з урахуванням популяризації електромобілів та потенційного значного зростання попиту на електроенергію завдяки штучному інтелекту, довгостроковий попит на системи зберігання буде стабільним. Крім того, ці інвестиції здебільшого керуються урядами, мають високий рівень прозорості та передбачуваності політики, тому перспективи концептуальних акцій систем зберігання є відносно стабільними та зростаючими.

Проте слід пам’ятати, що не всі технології компаній мають конкурентоспроможність. Нові компанії, які довго не зможуть досягти балансу доходів і витрат, можуть зазнати значних цінових тисків. Тому при виборі акцій потрібно бути обережним, слідкувати за їхнім станом і контролювати ризики.

Шлях до нульових викидів вуглецю країни продовжуватиметься ще довго, і кожне оголошення політики може стимулювати ринок. Інвестори можуть використовувати ці можливості. Але пам’ятайте, що компанії у високотехнологічних сферах, які займаються R&D, не завжди зможуть вийти на ринок і отримати прибуток; якщо фундаментальні або технічні показники раптом зміняться, ваша дисципліна і здатність до управління ризиками стануть ключовими для отримання прибутку.